板块复盘：消费者服务板块报告期内上涨2.61%，跑赢大盘1.13pct。国信社服板块涨幅居前的股票为国信社服板块涨幅居前的股票东方甄选（22%）、兰生股份（16%）、长白山（14%）、华住集团-S（12%）、美高梅中国（12%）、同程旅行（11%）、永利澳门、粉笔、新濠国际发展、银河娱乐；国信社服板块跌幅居前的股票为广州酒家（-8%）、科德教育（-8%）、同道猎聘（-8%）、曲江文旅（-7%）、海伦司、米奥会展、三特索道、大连圣亚、西藏旅游、峨眉山A。博彩板块表现相对活跃。
　　行业新闻：Trustar Capital计划作价40亿美元退出麦当劳中国持股；国务院召开平台企业座谈会，肯定平台企业作用，强调推动平台经济发展；Keep2022财年实现收入22.1亿元，同比增长37%，并正式于港交所挂牌上市；2023H1海南离岛免税店销售额保持增长，总销售额/免税购物人数分别为323.96亿元/516.6万人次，同比增长31%/34%；7月以来，国内航线日均执行客运航班量超过13500班，比上月同期增长约9%，国内航线日均旅客运输量超过170万人次，比上月同期增长约18%；东方甄选于7月5日开展为期一周的甘肃专场直播活动，为首次在新版APP上开展直播专场活动；默林娱乐业绩快速增长，2022财年实现营收20亿英镑，同比增长59%，2023Q1收入和游客量增长均超30%；2023Q2全国购物中心场均日客流1.84万人次/+48%；莱茵体育拟与成都文旅集团进行资产置换，文旅股份将成控股子公司。
　　沪深港通：A股与港股核心标的均遭减持。报告期内（7.3-7.15），A股核心标的：占流通A股的比例，中国中免9.39%/-0.41pct，锦江酒店4.71%/-0.18pct，宋城演艺3.71%/-0.24pct，首旅酒店1.78%/-0.03pct。
　　港股核心标的：自由流通股本占比，海伦司33.11%/-0.20pct，奈雪的茶31.31%/-0.38pct，九毛九29.04%/-1.16pct，呷哺呷哺28.36%/-0.42pct，海底捞13.55%/-0.19pct。
　　风险提示：自然灾害、疫情等系统风险；政策风险；收购低于预期等投资建议：暑期有望再迎出游高峰，继续沿着财报趋势向好主线选股，维持板块“超配”评级。今年以来出行产业链整体渐进复苏，补偿性需求支撑，出游人次仍恢复良好，唯客单价恢复仍有赖于居民消费力回稳。今年节假日集中出游特征更趋显著，暑期预订展望积极，且有杭州亚运续力9月淡季表现，板块中报也存在不少绩优生可能。立足未来3-6个月，兼顾业绩确定性、复苏次序、政策预期、主题投资、估值水平等，优选中国中免、峨眉山A、三特索道、黄山旅游、北京人力、同庆楼、广州酒家、天目湖、携程集团-S、君亭酒店、九毛九、科锐国际、华住集团-S、行动教育、东方甄选、宋城演艺、BOSS直聘、王府井、锦江酒店、首旅酒店、传智教育、学大教育、同程旅行、海南机场、中青旅、中教控股、奈雪的茶、海伦司、海底捞、呷哺呷哺等。立足未来1-3年维度，聚焦景气细分赛道的优质龙头，结合中线逻辑变化等，重点推荐中国中免、锦江酒店、华住集团-S、九毛九、君亭酒店、同庆楼、北京人力、携程集团-S、同程旅行、科锐国际、BOSS直聘、东方甄选、广州酒家、百胜中国，宋城演艺、海南机场、海底捞、奈雪的茶、呷哺呷哺、海伦司、中教控股等。