出口数据高增，持续推荐奇瑞产业链。据中汽协数据，在中国新能源汽车竞争力提升、俄乌危机下的俄罗斯市场机遇、欧美市场的突破下，23M6中国车企汽车出口38.2万台，同比+53.2%；23H1中国车企出口汽车214万台，同比+75.7%。奇瑞、比亚迪等车企有望凭借出口机遇实现销量跃升。23M6奇瑞集团汽车销量达14.5万辆，同比+38.3%/环比+4.4%，出口7.6万辆，出口占比已经超过50%；23H1奇瑞累计销售74.10万辆，同比+56.4%，23H1累计出口39.4万辆，同比+170%。其中，奇瑞汽车主要出口国家为俄罗斯、墨西哥、巴西等，出口汽车销往俄罗斯的占比达12%。目前奇瑞已打造百万级汽车产业链，形成较强汽车制造优势，率先出海，抢占海外市场份额。重点推荐华为智选车及安徽汽车产业链相关标的瑞鹄模具、飞龙股份、华依科技，关注光洋股份、沪光股份。
　　本周汽车板块观点更新：【乘用车板块】数据拐点持续兑现，看好板块估值修复。6月乘用车零售销量189.6万辆，同比-2%/环比+9%，边际持续改善。政策端来看，近期新能源车购置税减免宣布延长至2027年底；工信部表示支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用，多措并举刺激汽车消费。供给端来看，G6、S7等新车逐步开启交付，终端热度持续超预期。下半年伴随着问界、小鹏等新势力逐步推动城区NOA上车，智驾体验有望持续迭代升级，强供给刺激加速来临，终端消费有望持续好转，板块或将在Q3末期迎来加速向上拐点。基于复苏期确认带来的板块估值修复为主要特征的配置机会，当前时点全面看多整车估值修复，推荐江淮汽车、广汽集团、长安汽车、比亚迪和长城汽车。
　　 【零部件板块】购置税减免政策落地及各地方购车补贴政策出台刺激汽车消费。自动驾驶相关政策有望加速落地，叠加近期具备NOA功能的新车密集落地催化自动驾驶热度。坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。推荐主线如下：1）智能驾驶：L3级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益。推荐【线控底盘】龙头公司中鼎股份、亚太股份和拓普集团，建议关注产业链相关公司保隆科技和伯特利；2）智能座舱：赛道推荐域控制器龙头公司德赛西威、经纬恒润，建议关注均胜电子和华阳集团，推荐座舱人机多模交互的华安鑫创、上声电子和科博达；3）轻量化：推荐爱柯迪、瑞鹄模具、万丰奥威、华达科技、旭升股份、美利信。4）华为产业链：推荐华为智选车及安徽汽车产业链相关标的飞龙股份、华依科技，关注光洋股份、沪光股份。此外，建议关注【传统内外饰智能化升级】赛道的天成自控、星宇股份、福耀玻璃和继峰股份。
　　投资建议：建议积极布局新一轮汽车复苏下的三阶段反弹中的第二段反弹。
　　风险提示：汽车行业增长具有不达预期的风险；上游原材料成本涨价超预期风险；芯片供应缓解不及预期的风险。