2023年中报预告业绩分化，推荐洁净室等绩优主题。截至7月15日共有1696家A股上市公司公告了2023年中报业绩预告，从行业分布来看，社会服务和非银金融的扣非净利润增速均值超过100%，而钢铁行业的扣非净利润增速均值小于-100%，不同行业的中报业绩存在明显分化。从7月1日到7月15日，申万一级行业指数涨幅前三的行业为石油石化/有色金属/电子，涨幅分别为5%/4.2%/4.1%，但预告中报扣非净利润增速分别为-59%/-64%/-55%，行业市场表现和业绩相关性较低。我们认为电子等主题在业绩预告为负的情况下仍上涨和市场预期其业绩将在2023年下半年改善相关，但是后续行情仍需业绩验证，推荐洁净室主题和电子特气主题。
　　电子、食品饮料行业周表现较好。7月第2周，从行业来看，电子（申万）、食品(申万)行业市场表现较好，周涨幅分别为3.36%、3.02%。电子行业：2023年7月11日欧洲议会通过了一项促进生产和创新确保欧盟芯片供应的计划并制定了应对芯片短缺的紧急措施。食品饮料行业：2023年7月14日国际癌症研究机构(IARC)、世界卫生组织(WHO)和粮食及农业组织食品添加剂联合专家委员会(JECFA)发布了阿斯巴甜对健康影响的评估结果。IARC将阿斯巴甜归类为可能对人类致癌（第2B组），JECFA重申人们可在每日限量内放心食用。
　　7月第2周中小盘指数上涨，表现弱于大盘指数。7月第2周中小盘指数、大盘指数均小幅上涨，中证1000/中证500/上证50/深证100/沪深300单周涨幅分别为0.35%/ 1.16%/ 2.35%/ 2.21%/ 1.92%，中小盘指数表现弱于大盘指数。7月第2周沪深京三市交易情绪向好，7月14日成交量最大，为9242.36亿元。7月第2周北向资金交易总额为5,391.65亿元，呈现净流入状态，周内成交净流出198.44亿元。专精特新指数小幅上涨，中证1000指数小幅上涨，沪深300指数上涨，单周涨幅分别为0.04%/ 0.35%/1.92%。
　　7月第2周中小盘指数资金净流入较上周增加，整体A股龙虎榜活跃度下降。7月第2周中小盘指数呈现资金净流出状态，中证1000/中证500净主动买入额分别为-180.59亿元/-26.17亿元，资金流入额分别较上周增加209.95亿元/123.76元。中证1000纺织服饰和中证500煤炭、商贸零售等行业净资金流入增幅较大等行业净资金流入增幅较大。
　　风险提示：1）稳经济政策落地情况不及预期；2）市场需求减弱带来风险偏好下行。