本周观点
　　市场方面，上周通信（申万）指数上涨2.05%，同期沪深300上涨1.92%，创业板指上涨2.53%。2023年7月13日，国家网信办公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，自8月15日起施行，《办法》旨在促进生成式人工智能行业规范发展、促进数据要素市场管理机制逐步完善。在AIGC及数据要素市场管理机制逐步完善的背景下，我们认为三大运营商有望凭借其高质量的数据资产及在AI大模型领域的积累建立竞争优势，为产业数字化收入注入新的增长动能。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、数据港、美格智能、海格通信、上海瀚讯。
　　周专题：七部门联合发布AIGC监管条例，运营商数据资产价值逐步释放
　　7月13日，国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，自2023年8月15日起施行，《办法》对生成式大模型及其使用的算力、数据提出相关监管要求。此外，7月11日，由人民网·人民数据管理（北京）有限公司打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”（三证）正式面向全国发放。在AIGC及数据要素市场管理机制逐步完善的背景下，我们认为运营商有望凭借其高质量的数据资产及在AI大模型领域的积累建立竞争优势，为产业数字化收入注入新的增长动能。
　　蓝箭航天朱雀二号成功发射，创造世界首枚液氧甲烷火箭运载历史
　　7月12日9时许，中国民营航天企业蓝箭航天的朱雀二号遥二火箭从酒泉卫星发射中心点火升空，发射任务取得圆满成功。随着卫星小型化和大规模组网发射，中大型液体火箭技术成为全球火箭公司聚焦的重点。对标海外仍处于研制阶段的液体甲烷火箭SpaceX星舰、ULA火神、蓝色起源新格伦和火箭实验室Neutron，蓝箭航天本次成功发射的朱雀二号创造了全球液体甲烷火箭发射里程碑。伴随更多民营火箭公司取得突破进展，我国卫星互联网大规模发射的产业条件将走向齐备。
　　中国信通院：2022年第三方数据中心市场份额达51.68%
　　据C114通信网7月10日报道，中国信息通信研究院发布了《中国第三方数据中心服务商分析报告（2023年）》。报告显示，2022年我国数据中心机架规模稳步增长，在用数据中心机架总规模超过650万标准机架。数据中心业务市场收入约1,900亿元，近三年复合增长率为27.2%。其中，第三方数据中心服务商市场份额保持增长，首次超越基础电信运营商。报告显示，2022年基础电信运营商占比48.32%，其中中国电信占比19.27%、中国移动占比14.70%、中国联通占比14.35%；第三方数据中心服务商份额为51.68%，同比提升了1.81个百分点。
　　2022年全球云计算IaaS市场Top10：中美两国全部包揽
　　据C114通信网7月10日报道，IDC发布了2022年全球云计算IaaS市场追踪数据，2022年全球云计算IaaS市场规模增长至1,154.96亿美元，同比2021年上涨26.2%。其中，亚马逊遥遥领先，市场份额达到48.9%，微软位居次席，市场份额14.4%。阿里云以6.2%的份额位居第三。其他入围公司还包括美国的谷歌和IBM，市场排名6~10名均为中国公司，分别是华为云、天翼云、腾讯云、移动云和百度云。美国和中国公司包揽了云计算IaaS市场Top10。从份额来看，美国公司在亚马逊带领下，领先优势较大。
　　风险提示：中美贸易摩擦加剧；全球新型肺炎尚未可控；云厂商资本开支投入不及预期；5G发展不及预期。