事件描述
　　2023年7月13日，国家网信办、国家发展和改革委员会、教育部、科学技术部、工业和信息化部、公安部、国家广播电视总局七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》（后简称《办法》），将自2023年8月15日起施行。
　　事件评论
　　在AI生态层面，反垄断与创新应用并行，AI百花齐放可期。《办法》要求尊重知识产权、商业道德，保守商业秘密，不得利用算法、数据、平台等优势，实施垄断和不正当竞争行为。同时，鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系。支持行业组织、企业、教育和科研机构、公共文化机构、有关专业机构等在生成式人工智能技术创新、数据资源建设、转化应用、风险防范等方面开展协作。应用场景拓展有望持续打开AI空间，禁止垄断和不正当竞争行为则有望在一定程度上弱化大型厂商的壁垒，AI百花齐放时代可以期待。
　　在AI训练层面，算力、算法、训练数据的自主可控为重要关注点。《办法》鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新，平等互利开展国际交流与合作，参与生成式人工智能相关国际规则制定。要求采取有效措施提高训练数据质量，增强训练数据的真实性、准确性、客观性、多样性。同时，《办法》将推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能。推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。鼓励采用安全可信的芯片、软件、工具、算力和数据资源。AI训练中关键要素的自主可控得到重点关注。
　　在监管层面，提出备案制监管模式，将海外大模型纳入监管范围。在训练阶段，《办法》要求训练数据处理活动应当使用具有合法来源的数据和基础模型，不得侵害他人依法享有的知识产权。涉及个人信息的训练数据处理活动应当取得个人同意或者符合法律、行政法规规定的其他情形。在应用阶段，明确了备案制监管模式。提供具有舆论属性或者社会动员能力的生成式人工智能服务的，应当按照国家有关规定开展安全评估，并按照《互联网信息服务算法推荐管理规定》履行算法备案和变更、注销备案手续。在监管范围方面，对来源于中华人民共和国境外向境内提供生成式人工智能服务不符合法律、行政法规和本办法规定的，国家网信部门应当通知有关机构采取技术措施和其他必要措施予以处置。
　　AI监管落地，加速国内AI发展进程，国内算力建设有望率先受益。我们全面看好深度布局国内市场的AI算力链厂商，重点推荐兼具服务器、交换机、路由器业务的AI复合体公司：烽火通信（长江计算为华为昇腾优选级服务器供应商，烽火超微x86服务器技术优势强）、中兴通讯（2022年运营商服务器份额第一，长期布局运营商领域的交换机和路由器业务）、紫光股份（AI服务器&交换机双线布局，出货量与技术优势明显，有望充分发挥协同优势）。推荐质地优异的IDC厂商润泽科技、布局IDC液冷和电子散热的英维克、布局数据中心业务的UPS厂商科华数据。此外，建议关注数通交换机厂商及代工厂商。
　　风险提示
　　1、云商投入AI大模型力度不及预期；
　　2、中美贸易摩擦加剧。