玻璃：现货涨跌互现，期价弱震荡
　　 1.核心逻辑：6月起期价底部反弹，多头主要逻辑为刺激政策预期、高基差以及成本支撑。央行降息预期兑现后市场关注点重回弱现实，期价冲高回落。展望后市，中期盘面或围绕主力合约高基差低估值做文章，但目前现货端下行趋势，谨慎看待玻璃期价反弹高度。
　　2.操作建议：区间操作
　　3.风险因素：三季度终端需求表现超预期
　　 4.背景分析：
　　周一玻璃期价偏弱震荡，09合约收报1586元/吨，01合约收报1404元/吨。据隆众资讯，中国5.0mm浮法玻璃大板现货价1844元/吨，环比持平。华北地区1790元/吨，华东地区1940元/吨，华中地区1800元/吨，华南地区1930元/吨，东北地区1750元/吨，西南地区1900元/吨，西北地区1800元/吨。
　　需求端，需求市场整体不温不火，采购意愿较为谨慎。供应端，浮法产业企业开工率为79.08%，产能利用率为81.47%。今日沙河市场价格环比上周五上涨，但小板价格比周末略有下滑，今日部分品牌小板抬价幅度减小，加之部分工厂已基本无货，整体走货或减缓。华东市场周末除个别企业价格下调外，多数企业仍维稳为主，整体产销变动不大。华中市场周末开始部分企业涨跌互现，今日湖北地区拿货情绪较上周一有所好转。华南市场多数企业产销尚可下企业多稳价观市，近期营口玻璃陆续到港下对福建市场或仍存影响。