【基本面跟踪】
　　 7月10日，国债期货多数收涨，30年期主力合约涨0.16%，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约收平，2年期主力合约跌0.01%。国债期货指数0.84，中短期看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.34%，近60日累加收益为0.46%，近120日累加收益为1.23%，近240日累加收益为3.10%。。
　　市场方面，A股三大指数早间集体高开，创业板指走势偏强一度涨超2%，午后有所回落但最终收涨终结3连阴。截至收盘，沪指涨0.22%，深成指涨0.5%，北证50跌0.4%，创业板指涨1.37%。沪深两市全天成交额7614亿元，北向资金净买入12.31亿元，其中沪股通净买入12.67亿元，深股通净卖出0.36亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.1540%，上涨5.00个基点；7天shibor报1.7260%，下跌5.30个基点；14天shibor报1.7300%，下跌2.20个基点；1月shibor报2.0780%，下跌0.60个基点；3月shibor报2.1280%，下跌1.00个基点。
　　2年期活跃CTD券为200005.IB，IRR为2.04%，5年期活跃CTD券为220022.IB，IRR为1.49%，10年期活跃CTD券为2000004.IB，IRR为1.38%，30年期活跃CTD券为0，IRR为0.00%，目前R007约1.8894%。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y和5Y期国债活跃券收益率分别上行0.75BP和1.00BP至2.12%和2.44%；10Y和30Y期分别下行0.01BP和0.39BP至2.64%和3.01%）；信用债收益率曲线下移0.38-1.39BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移0.90BP、1.20BP、1.39BP和0.38BP至2.20%、2.44%、2.72%和3.04%）。
　　货币市场方面，7月10日银行间质押式回购市场共成交32亿元，减少1.92%。其中，隔夜收于1.10%，较前一交易日下跌5bp，7天收于1.70%，较前一交易日上涨30bp；中期方面，14天收于1.70%，较前一交易日下跌2bp；长期方面，1个月收于2.15%，较前一交易日上涨40bp。
　　 【宏观及行业新闻】
　　7月10日，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，今日有50亿元7天期逆回购到期，因此当日实现净回笼30亿元。
　　6月份，全国居民消费价格同比持平。其中，城市持平，农村下降0.1%；食品价格上涨2.3%，非食品价格下降0.6%；消费品价格下降0.5%，服务价格上涨0.7%。1--―6月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.7%。6月份，全国居民消费价格环比下降0.2%。其中，城市下降0.2%，农村下降0.2%；食品价格下降0.5%，非食品价格下降0.1%；消费品价格下降0.3%，服务价格上涨0.1%。全国工业生产者出厂价格同比下降5.4%，环比下降0.8%；工业生产者购进价格同比下降6.5%，环比下降1.1%。上半年，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.0%。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　7月10日，今日早盘国债期货受PPI指数或企稳回升预期影响小幅低开，待开盘揭晓CPI、PPI“剪刀差”继续走阔，国债期货触底回升。今日公布经济指数反映6月复苏受海外通胀压力影响原油价格成本上升导致“剪刀差”进一步走阔。即使本月CPI、PPI数据仍不足以反映复苏步伐重新提速，但是市场预期对于下半年仍保持信心，国债期货回升至水平面后多空博弈有所加剧，尾盘收于水平面附近反映目前国债期货价格短期内或有所触顶，进一步上行空间与驱动因素有限，但是同样，开启债熊下行走势的因素也较为有限，警惕市场预期通过未经确定传闻快速放大至价格急涨急跌中，因此仍建议维持高位减仓策略。今日国债期货多因子模型维持看多，明日国债期货上行可能性较大。