【基本面跟踪】
　　7月7日，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.12%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.02%。国债期货指数0.70，中短期看多。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.31%，近60日累加收益为0.42%，近120日累加收益为1.22%，近240日累加收益为3.07%。
　　市场方面，A股三大指数早间低开低走，午后一度冲高，随后再度回落，截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，北证50涨0.46%，创业板指跌1.05%。沪深两市全天成交额7998亿元，北向资金净卖出45.17亿元，沪股通净卖出21.08亿元，深股通净卖出24.09亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.1040%，上涨5.60个基点；7天shibor报1.7790%，上涨1.60个基点；14天shibor报1.7520%，下跌4.80个基点；1月shibor报2.0840%，下跌0.20个基点；3月shibor报2.1380%，下跌0.90个基点。
　　2年期活跃CTD券为200005.IB，IRR为2.07%，5年期活跃CTD券为220022.IB，IRR为1.69%，10年期活跃CTD券为220003.IB，IRR为1.33%，30年期活跃CTD券为210014.IB，IRR为1.18%，目前R007约1.8841%。
　　现券方面：国债收益率曲线涨跌不一（2Y、5Y和30Y期国债活跃券收益率分别下移1.00BP、0.40BP和0.50BP至2.12%、2.43%和3.01%；10Y期上行0.11BP至2.64%）；信用债收益率曲线下移0.66-1.75BP（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分别下移1.23BP、1.05BP、0.66BP和1.75BP至2.21%、2.45%、2.73%和3.04%）。
　　货币市场方面，7月7日银行间质押式回购市场共成交32亿元，减少2.41%。其中，隔夜收于1.15%，较前一交易日下跌5bp，7天收于1.40%，较前一交易日下跌32bp；中期方面，14天收于1.73%，较前一交易日上涨2bp；长期方面，1个月收于1.75%，当日无成交，与上一交易日持平
　　【宏观及行业新闻】
　　7月7日，央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.90%，与此前持平。据同花顺iFinD数据显示，因今日有1030亿元逆回购到期，当日实现净回笼1010亿元。
　　国家外汇管理局统计数据显示，截至2023年6月末，我国外汇储备规模为31930亿美元，较5月末上升165亿美元，升幅为0.52%。2023年6月，受主要经济体货币政策及预期、全球宏观经济数据等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格涨跌互现。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济回升向好态势明显，高质量发展稳步推进，有利于外汇储备规模继续保持基本稳定。
　　【趋势强度】 
　　国债期货趋势强度：1。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　7月7日，国债期货经历一周市场巨震，上周五最后一个交易日平稳收涨。市场经过周中消息面刺激影响等因素引起期债价格盘中巨震后，市场预期逐渐达成一致，短期内推动债市转熊因素有限，经过多空强博弈之后，目前债市重回震荡走强行情。随着目前第三季度经济复苏数据仍处真空期，市场情绪易受不确定因素干扰导致债市风险加剧，中金所会员持仓表现整体机构对于债市中短期内观点保持看多，但是仍建议维持逢高减仓操作，每日债市盘中回落风险加大，早盘高开后可进行减多仓操作减少风险暴露敞口。值得注意的是由于当季合约相较于现券价格进一步走强空间有限，已有部分多头势力提前在T2312合约上进行交易使得跨期价差持续走窄至低分位，因此跨期交易上可适当关注做多跨期价差机会，而跨品种交易方面则维持推荐做陡收益率曲线组合。今日国债期货多因子模型信号维持看多，建议逢高减仓规避盘中回落风险。