投资要点：
　　7月6日国海化工景气指数为91.71，环比6月29日下降0.41。综合考虑化工企业经营情况和景气程度，维持行业“推荐”评级。
　　投资建议：2023年传统行业触底反弹，新材料行业加速落地、
　　展望2023年下半年，多数化工行业产品与原材料的价差已见底，再次下行的概率较低，随着宏观预期的好转和原材料价格的下行，底部仍有超额利润的龙头企业价值凸显；传统行业，我们优选底部仍有低成本产能扩张的龙头企业和靠近终端消费者的行业；新材料行业，随着AI崛起，算力需求爆发，消费电子需求已探底，我们认为半导体化学品和氟冷液机会逐渐增加。
　　根据短期业绩情况建议重点关注：1）万华化学：MDI盈利见底回升，尼龙12、柠檬醛、POE等新材料持续加码；2）轮胎和橡胶加工：海运费见底，原材料价格回落，国内需求复苏，玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等；3）新材料：瑞华泰、万润股份、雅克科技、国瓷材料、新亚强、山东赫达、凯盛新材、巨化股份、新宙邦、永和股份等，随着消费电子需求见底，AI需求带动，电子化学品需求有望大幅增加；4）民营炼化和涤纶：炼化和涤纶长丝盈利达到历史新低，边际产能减产，长丝价格逐步回升，卫星化学、桐昆股份、新凤鸣、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、恒逸石化、东华能源、华锦股份等；5）煤化工：相对油头和气头成本优势提升，边际产能减产，华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工等；6）复合肥：边际产能开始退出，2023年销量和毛利率预计将提升，新洋丰、云图控股、芭田股份等；7）新能源材料装置设计建造和己二腈突破：中国化学；8）光伏上游：远兴能源、合盛硅业等；9）锂电材料：黑猫股份、蓝晓科技、泰和新材等；10）风电材料：中化国际、中复神鹰、光威复材、吉林化纤、上海石化等。
　　我们仍然重点看好各细分领域龙头。
　　行业价格走势
　　据Wind，截至7月6日，Brent和WTI期货价格分别收于76.51和71.91美元/桶，周环比+2.14%和+2.07%。
　　重点涨价产品分析
　　本周（7月1日-7月7日，下同）国内液氯市场局部上涨。本周烷基化汽油市场价格宽幅上调。7月7日，烷基化汽油价格8200元/吨，环比上周6月30日+17.99%。据百川资讯，本周烷基化油出货情况一般，部分留以自用；夏季高温天气持续，汽车空调油耗有所增加，需求端略有支撑；消费税征收导致烷基化装置成本提升，开工水平小幅波动，市场短期看涨情绪较浓。本周百草枯市场推涨气氛浓郁。7月7日，百草枯（20%水剂）价格1.05万元/千升，环比上周6月30日+7.14%。据百川资讯，百草枯实时供应小幅走高，但相较去年同期仍处于偏低水平；企业存推涨心态，大多谨慎报价接单，市场低价货源难寻，海外市场需求启动，企业成交好转，价格上调。本周丙烯酸市场宽幅上涨。7月7日，丙烯酸价格6050元/吨，环比上周6月30日+7.08%。据百川资讯，成本面丙烯支撑偏强，目前丙烯酸社会库存逐渐下降，企业盈利水平仍倒挂。目前下游丙烯酸酯类部分品种虽偏强整理，然而当前国内终端需求以及出口需求均偏弱，下游仍以观望为主。
　　重点标的信息跟踪
　　【万华化学】据卓创资讯，7月7日纯MDI价格19000元/吨，环比6月30日下降350元/吨；7月7日聚合MDI价格15950元/吨，环比6月30日下降75元/吨。
　　据林德气体公众号，6月27日，万华化学与林德公司签署了一系列新的战略合作协议，林德将进一步提供专业的工业气体产品和运行服务满足万华化学相关化工基地对于工业气体的增长需求；在宁波和烟台的已有现场，林德和万华双方决定继续深化合作，并联手在可持续发展方面进行投资和合作，预计每年可减少50万吨的二氧化碳排放当量。
　　【玲珑轮胎】7月4日，公司发布关于以集中竞价交易方式回购股份的回购进展公告，2023年6月，公司未实施回购。截至2023年6月底，公司已累计回购股份880万股，占公司目前总股本的比例为0.60%，购买的最高价为21.65元/股、最低价为16.29元/股，已支付的总金额为1.70亿元（不含交易费用）。
　　7月7日，泰国到美西港口海运费为1450美元/FEU，环比6月30日上涨20.83%；泰国到美东港口海运费为2350美元/FEU，环比6月30日上涨14.63%；泰国到欧洲海运费为1250美元/FEU，环比6月30日持平。
　　【赛轮轮胎】7月4日，公司发布2023年第二季度可转债转股结果暨股份变动公告，截至2023年6月30日，“赛轮转债”尚未转股金额为20.09亿元，占可转债发行总量的99.99%。
　　7月4日，公司发布赛轮轮胎关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告，截至2023年6月末，公司通过集中竞价交易方式累计回购3883.56万股公司股份，占公司总股本的比例为1.27%，购买的最高价为11.43元/股、最低价为9.44元/股，支付的总金额为4.06亿元（不含交易费用）。
　　【森麒麟】7月4日，公司发布关于2023年第二季度可转换公司债券转股情况的公告，2023年第二季度，“麒麟转债”因转股减少1000元（10张），转股数量为35股；截至2023年6月30日，“麒麟转债”剩余可转债余额为21.99亿元（21