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>> 招商证券-事件驱动策略周报:股权激励事件表现强势-230705
上传日期:   2023/7/6 大小:   539KB
格式:   pdf  共8页 来源:   招商证券
评级:   -- 作者:   任瞳,麦元勋,杨航
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事件驱动策略是指对事件进行深入的分析和挖掘,通过充分把握交易时机获取超额收益的交易策略。不同事件对股票市场造成的冲击的幅度和持续时间不尽相同;即使是同一个事件,随着时间的推移,其发生的频率、有效性也在不断的发生变化,因此对于事件驱动策略进行持续的跟踪是十分必要的。为了方便投资者对事件驱动策略效果进行跟踪,招商证券定量与基金评价团队推出事件驱动策略系列报告,敬请关注!
  从今年上半年的情况来看,2023年每周发生的股权激励事件(董事会预案公告日)的事件数目略少于去年同期水平。此外,该事件今年以来在事件发生当天以及事件后3天,公司股价平均能获得较为显著的绝对收益和超额收益。
  上周(2023/6/24-2023/6/30)共有6家上市公司公布了其股权激励董事会预案,该事件驱动策略表现较优。公告日当天平均绝对收益2.53%,平均超额收益2.42%。
  风险提示:本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析,当市场环境变化时,存在模型失效风险。
 
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