股指
　　昨日，权益市场回升明显，万得全A收涨0.85%，同时成交额再次突破万亿大关。中证1000上涨0.16%，中证500上涨0.73%，沪深300上涨1.31%，上证50上涨1.7%。各家机构中报对于市场偏向乐观，认为今年以来已经对市场风险充分计价。板块方面，权重板块回暖，有助于市场托底作用；同时市场对于下半年领军板块的注意力多放在TMT及中特估，这种一致预期有助于指数拉升。我们延续此前寻找估值洼地的观点，TMT、中特估、高景气、消费修复等多条主线均有机会，但时间窗口偏短。相关主线长期没有发生明显变化，即此前TMT以及消费等板块受到可能发布经济刺激政策的影响而估值提升过快，但是政策的出台与落地需要时间，所以板块短期面临回调风险。值得关注的是，市场近期开始计价高成长因子，说明市场情绪得到了一定改善。基差发面，下盘基差基本回归正常的back结构，而大盘受到分红影响两个近月合约基差仍然贴水明显。中证1000主力合约日均基差-19.32，中证500为-12.66，沪深300为-13.77，上证50为-17.27。