股指市场点评
　　★股指市场行情：
　　上周市场风格分化，小盘风格占优，上证50、沪深300指数分别收跌1.07%、0.56%，中证500、中证1000指数分别收涨0.13%、0.82%，IH、IF、IC、IM7月合约分别收跌0.60%、收跌0.18%、收涨0.23%、收涨0.76%。股指期货涨跌幅与指数涨跌幅差异较大，主要由分红实施所致，若考虑分红，上证50、沪深300、中证500、中证1000全收益指数分别收跌0.54%、收跌0.22%、收涨0.32%、收涨0.89%，与期指涨跌幅相近。
　　分解行业对指数涨跌幅的贡献，食品饮料、计算机贡献了沪深300主要的跌幅，商贸零售、食品饮料贡献了上证50主要的跌幅，电力设备、基础化工贡献了中证500主要的涨幅，电力设备、医药生物贡献了中证1000主要的涨幅。
　　★股指期货分红预测：
　　成分股分红进行中，预计上证50、沪深300、中证500、中证1000在基于2022年报的分红点数分别为73.2、87.3、95.6、66.8，上证50、沪深300、中证500、中证1000分红实施进度分别达到55.7%、54.9%、75.3%、78.0%。
　　★股指期货基差情况跟踪：
　　上周各品种基差中枢有所走强。IF、IH、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为3.65%、4.97%、0.02%和-2.42%，较上周分别走强0.37%、0.34%、0.10%、1.09%；合约间期限价差方面，各品种期限价差走势平稳未有明显趋势。无明显市场波动或政策消息面驱动的情况下，预计套保需求不会出现太大变化，基差价差高位震荡的态势还将持续。
　　★股指期货成交持仓情况：
　　股指期货成交量环比下降。IF、IH、IC、IM总成交量周度均值分别为7.5万手、5.4万手、6.4万手、5.8万手，较上周环比下降19.3%、18.9%、12.0%、2.3%，会员持仓方面，IF、IH前20会员持仓多空净头寸明显下行，IM前20会员持仓多空净头寸明显下行。
　　★股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　股指期货所有品种展期策略依然维持多远空近的推荐。当前IF、IH维持contango，顺期限结构思路下推荐多头持有远季合约，空头持有近月合约；IC、IM虽然维持Back结构，但back结构较浅且主力合约频繁升水故依然推荐多远空近。上证50当月展期、下月展期、当季展期、下季展期的近20个交易日展期收益分别为0.5%、0.5%、0.5%和0.7%，沪深300的分别为1.0%、0.9%、1.1%和1.3%，中证500的分别为0.4%、0.5%、0.5%、0.5%，中证1000的分别为0.1%、0.1%、0.0%和-0.1%。