平安观点：
　　海外经济政策：1）全球央行：四国央行齐聚一堂，仍关注通胀风险。6月28日，美联储主席鲍威尔、欧央行行长拉加德、英央行行长贝利和日央行行长植田和男同台发言，整体表态偏紧，强调对通胀的高度关注，通胀持续可能会提高加息的次数和峰值，淡化经济衰退预期和降息预期，CME预期提高了对9月份继续加息的预期。2）美国：一季度GDP大幅上修，5月耐用品订单、新屋销售走强。美国经济韧性增强，通胀降温，美国5月耐用品订单量环比超预期上升1.75%，美国5月新屋销售强势反弹至年化76.3万户，美国一季度GDP终值超预期上修至年化2%，美国PCE物价指数同比上涨3.85%。3）非美：欧元区通胀放缓，日本央行会议纪要提及YCC修订。欧元区通胀放缓，6月HICP同比5.5%。日本央行6月会议纪要提及YCC修订，暗示未来某个时点货币政策可能调整。
　　全球大类资产：近一周（截至6月30日），由于美国经济韧性增强和欧美通胀降温，海外市场本周呈现风险偏好升温的状态。1）股市：全球股市整体回暖，美股、欧股、日股重拾升势，俄罗斯股市跌幅较深。标普500、纳指和道指整周分别上涨2.3%、2.2%和2.0%。2）债市：美债利率全线走高，债市提高对经济乐观程度。10年美债收益率整周升7BP至3.81%，其中实际利率上升6BP至1.59%，隐含通胀预期升1BP至2.22%。3）商品：原油小幅上涨，布伦特油价和WTI油价整周分别上升1.4%和2.1%；金价整周下降1.0%，而银价上升0.6%；农产品价格大幅波动。4）外汇：美元指数整周上涨0.48%至103.38。欧央行的鹰派讲话，推动欧元走强，本周欧元兑美元上升0.18%。日元兑美元下跌0.44%。
　　风险提示：美欧货币政策超预期，美欧经济衰退风险超预期，国际地缘政治博弈超预期等。