投资要点
　　国内电动化板块小幅反弹，海外汽车电子板块上涨。国内方面，本周电动化板块整体表现略优于智能化，新能源汽车指数累计上涨1.2%，跑赢沪深300指数1.8%，智能车指数累计下跌1.1%，跑输沪深300指数0.5%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨5.8%，跑赢标普500指数3.5%，整车板块涨幅亮眼，其中，小鹏累计上涨36%，主要受新车型小鹏G6上市催化。
　　 6月新能源车企销量：多家车企环比正增长，理想月销首破3万。1）广汽埃安：6月销量45013辆，同比+87%，环比基本持平，1-6月累计销量20.9万辆，同比+106%，年销量目标完成率达42%，Hyper GT将于7月3日正式上市，有望助力埃安销量持续攀升。2）长安深蓝：6月交付8041辆，环比+15%，1-6月累计销量达41626辆，6月30日深蓝S7开启大规模交付，SL03+S7共同发力，有望推动23H2销量迈上新台阶。3）新势力：6月新势力车企销量排名依次为理想（销量32575辆，同比+150%，环比+15%）、零跑（销量13209辆，同比+17%，环比+10%）、哪吒（销量12132辆，同比-8%，环比-7%）、蔚来（销量10707辆，同比-17%，环比+74%）、极氪（销量10620辆，同比+147%，环比+22%）和小鹏（销量8620辆，同比-44%，环比+15%）。
　　宁德时代联合长安汽车等共设动力电池公司，黑芝麻智能递交港股IPO申请。1）电动化：宁德时代联合长安汽车等共设动力电池公司；大众汽车将在2026年推出最新纯电平台SSP；富士康将在越南北部投资2.46亿美元建厂；沃尔沃电动汽车也将支持特斯拉充电接口；德国将为电动汽车充电系统提供9亿欧元专项补贴。2）智能化：黑芝麻智能递交港股IPO申请；速腾聚创递交港股IPO申请；小鹏G6发布上市，预计7月交付；速腾聚创与广汽集团达成战略合作；Innoviz为LOXO自动驾驶配送车部署激光雷达；问界M5智驾版城区NCA即将在5城开放。
　　后续催化剂：新车上市交付方面，6月30日长安深蓝S7开启大规模交付；小鹏G6于6月29日上市，并于7月开启交付；广汽埃安Hyper GT于7月3日上市；高合HiPhiY预计23Q3开启交付。理想首款纯电旗舰理想MEGA预计将于23年底发布，路特斯ELETRE、集度ROBO-01将于2023年内交付，沃尔沃EX90将于2024年初交付。展会方面，2023中国国际自动驾驶技术展览会、ICVS中国自动驾驶博览会将于8月份先后于上海开幕。
　　建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
　　1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
　　2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等
　　3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等
　　风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险