本周观点
　　1) 6-8月乘用车需求有望继续回温，但高基数下同比表现或平淡。23年自主新能源将在下沉市场加速取代合资车，预计销量达850万辆；2)在智能化、电动化发展的大趋势下，中国制造将同步发力国产替代和海外市场开拓。我们持续关注:传统零部件国产替代，包括内外饰、车灯等;技术突破带动产业成长，包括域控、线控底盘、一体化压铸、空悬等;以及800V高压等具备领先优势的子领域。3)商用车23年将迎来复苏，看好龙头企业盈利恢复。
　　子行业观点
　　1)乘用车：小鹏G6 (20.99-27.69万)上市，提供城市/高速NGP、记忆泊车功能，H2将推出“通勤模式”，加速智驾在中低线城市渗透。高性价比+智能化优势下，G6月销有望达1万；中型SUV深蓝S7 (14.99-20.29万)上市交付，较预售价下调约3万元。对比竞品唐DM及枭龙MAX，S7长、高略小，但轴距更大，续航及油耗优势明显(综合油耗0.86L/100km)。座舱搭载AR-HUD及向日葵屏，智能体验较强。2）商用车：6月重卡销量约7.2万辆，同环比+31%/-7%，7-8月行业进入淡季，9-10月需求有望重新抬头。
　　重点公司及动态
　　乘用车板块看好：1)比亚迪：23年为新车型大年，市占率可持续提升；2)小鹏汽车：智驾赛道身位领先，XNGP落地后销量表现有望迎来反转；3)关注智驾布局较快的蔚来、理想，及渠道开拓、新车发布积极的长城、长安。零部件板块推荐智能化赛道+头部新势力产业链标的：1)科博达：车身域控、底盘控制配套强势品牌驱动业绩兑现；2)星宇股份：23年新能源订单将放量；3)伯特利:EPB国产替代+WCBS配套新势力上量，成长性有望释放。
　　风险提示：宏观经济下行致需求不足；芯片短缺问题持续。