投资要点：维持行业“优于大市”评级，公司推荐杭州银行、苏州银行、齐鲁银行、江阴银行、招商银行和江苏银行。
　　近期行业观点：我们认为受制于LPR的重定价和信贷需求的不足，银行23Q1营收增速维持在较低的水平，我们认为后续有望逐步回升。归母净利润增速方面，规模较小的银行增速略有回落，但依然保持较快的增速。资产质量方面，不良率数据依然持续好转，拨备覆盖率方面尽管在2022Q4略有回落，但23Q1已经回升。展望未来业绩来看，银行营收有望触底回升，利润增速有望维持高位，不良率持续好转，拨备覆盖率有望高位震荡，我们维持行业“优于大市”评级。公司推荐杭州银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、苏州银行（资产质量向好，规模较快增长）、齐鲁银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、江阴银行（营收、息差和资产质量大幅改善），招商银行（零售业务持续向好，资产质量优异）和江苏银行（利润增速维持高位，资产质量优异）。
　　杭州银行定增落地，公司有望高速增长。6月29日，杭州银行公告称杭州银行将向特定对象发行股票不超过900000000股（含本数），预计募集资金总额不超过人民币80亿元（含本数）。根据杭州银行2023年Q1的数据测算，同时我们假定杭州银行顶格募集资金，那么其核心一级资本充足率将从8.10%提升至8.86%，一级资本充足率将从9.71%提升至10.46%，资本充足率从12.74%提升至13.49%。从公司角度而言，我们认为定增有力地夯实了公司的资本，同时考虑到杭州银行转债后续转股补充资本的可能性，我们认为杭州银行在未来几年的时间都有望保持高速增长。
　　关注优质地区银行中报机会。随着Q2已经过去，我们认为在这个阶段应该关注优质地区银行中报机会，展望Q2业绩来看，银行营收有望开始触底回升，利润增速有望维持高位，不良率持续好转，拨备覆盖率有望高位震荡。考虑到经过近段时间的回调，2023年6月30日的wind银行板块的pb回到了0.55倍，处于近5年来12.37%的分位点，我们认为银行板块有充足的性价比。
　　近期表现回顾：
　　06/24-06/30期间，银行板块跌幅1.74%，与沪深300相比跑赢1.31个百分点。其中，国有银行跌幅1.29%，股份制银行跌幅1.99%，城商行跌幅2.09%，农商行跌幅1.07%。
　　个股方面，涨跌幅前列为：浙商银行涨幅2.72%，郑州银行涨幅2.22%，常熟银行涨幅1.79%。涨跌幅后列为：平安银行跌幅1.06%，招商银行跌幅1.24%，邮储银行跌幅2.00%。
　　风险提示：企业偿债能力下降，资产质量大幅恶化；金融监管政策出现重大变化。