投资要点：
　　工业金属：锂电铜箔产量持续增长。上周LME铜、铝价周涨跌幅分别为+2.9%、+0.3%；上期所铜、铝价周涨跌幅分别为+2.3%、+1.3%。据SMM数据，2023年5月中国铜箔月度产量为6.9万吨，环比增长12.99%；其中，5月中国锂电铜箔月度产量为4.1万吨，环比增长16.22%。锂电铜箔产量增加的主要原因是此前库存消耗后各企业补库增加。我们预计6月锂电铜箔产量有望继续上涨并带动铜箔整体开工率增长。SMM预测中国铜箔月度开工率为84.01%，环比上涨6.08%。
　　电解铝方面，截至6月15日，SMM数据显示国内电解铝锭社会库存52.0万吨，较本周一库存下降1.7万吨，较上周四库存下降3.3万吨，较2022年6月历史同期库存下降26.5万吨，仍处于近五年同期低位水平。建议关注：紫金矿业、洛阳钼业、铜陵有色、天山铝业、云铝股份等公司。
　　贵金属：美联储将23年终点利率中枢上提50BP。上周COMEX金、银价周涨跌幅分别为-0.3%、-0.5%；伦敦现货金价维持不变，银价周涨跌幅为-1.3%。6月议息会议，美联储将贴现利率维持在5.25%不变，美联储称进一步收紧政策的力度将取决于经济状况，并将继续以相同的速度减少国债和住房抵押贷款支持证券持有量。美联储点阵图显示，12位美联储官员预计今年的利率至少会上升到5.5%-5.75%，有4名官员预计今年至少还会加息一次，只有2人认为不会再有加息。
　　经济数据方面，据汇通财经，美国5月CPI年率录得4%，前值4.9%；核心CPI年率录得5.3%，前值5.5%。劳动力市场方面，截至6月10日当周初请失业金人数26.2万，前一周数据修正为26.2万。此外，美债上限达成协议后或对市场短期流动性造成扰动，截至6月14日，美国财政部TGA账户余额为1348.57亿美元，较上一周增长573.57亿美元。推荐：山东黄金、银泰黄金、赤峰黄金、盛达资源和湖南黄金；建议关注：招金矿业、中金黄金、四川黄金等。
　　能源金属：江西锂矿储量居全国首位，战略地位凸显。上周国内电池级、工业级碳酸锂价格维持不变，氢氧化锂周涨跌幅为+2.5%。据新华网，自然资源部6月14日对外发布2022年度全国矿产资源储量统计显示，全国已有查明矿产资源储量的163个矿种中，近四成储量均有上升。锂、钴、镍等战略性新兴矿产储量分别同比增加57%、14.5%和3%，锂矿探明储量大幅增加。2022年度统计数据表明，我国锂矿中，江西储量超过青海和四川，居全国第一，占全国总量的40%。2022年度全国锂矿储量增量，江西占94.5%。此外，6月15日，工信部等五部门共同发布关于开展2023年新能源汽车下乡活动的通知，活动时间为2023年6月-12月，活动采取“线下+云上”相结合的形式开展，参与车型共69款。我们认为随着新能源汽车、锂电储能等需求的持续增长，锂、钴、镍等矿产资源的战略地位将会持续提升。建议关注：赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能、中矿资源；华友钴业、格林美等公司。
　　稀土和小金属、新材料：需求向好，稀土价格有望上涨。上周氧化镨钕价格收于50.00万元/吨，周涨跌幅为-0.2%；钼精矿价格、锑价周涨跌幅分别-2.9%、-0.6%。建议关注：北方稀土、中国稀土、湖南黄金、金钼股份等公司。
　　风险提示：经济复苏不及预期；新能源车、地产消费不及预期；主要经济体货币政策收紧超预期；国际地缘政治风险。