近期我们继续坚定推荐各个细分行业龙头公司，我们继续坚定看好【三七互娱】【昆仑万维】【南方传媒】【分众传媒】【完美世界】【恺英网络】【巨人网络】【腾讯控股】【吉比特】【中国科传】【芒果超媒】【紫天科技】【宝通科技】【新华网】等
　　上一周，传媒行业上涨了2.94%，在所有行业中排名第二，传媒板块年初到现在上涨53.99%，排名所有板块第1名。上周传媒板块继续保持强势地位，游戏、出版和影视行业接连发力，特别是我们近期强推的游戏板块，上周五再次发力，游戏ETF再次大涨6.44%，年初至今涨幅已经达到103.67%，大幅领先于其他板块。另外关于上周市场最关注的MR，我们的观点如下：1、第一代MR主要定位为2C，社交、游戏、影视、体育、办公等应用场景均以2C为主，2C应用的地位显著提升。2、苹果宣布迪士尼成为MR的重要内容合作伙伴，说明MR对于优质内容的极度重视。迪士尼拥有影视动漫和体育等核心优质内容资源，此次合作说明苹果MR正在寻求一切优质内容提供商，从而给用户提供极致娱乐体验，正如我们近期预测的，这对于影视体育公司极大利好。3、MR游戏仍然是核心爆点。我们仔细研究了MR宣传片，发现MR游戏仍然是苹果最大的宣传亮点，特别是MR游戏对于主机游戏的替代，这对于游戏行业又是一个新的增量空间，特别在中国国内，主机游戏推广并不顺利，MR游戏可能带来更大增量，并且，MR游戏在眼动和手动的交互设计下，有可能呈现更加不一样的玩法，MR游戏的出现不亚于曾经手游的出现，短期毫无疑问对于VR游戏内容提供商形成极大利好，我们推荐【恺英网络】【宝通科技】【富春通信】【恒信东方】等。4、其他多个应用场景也值得重视。通过宣传片，我们可以看到，苹果在体育赛事直播、办公、社交视频通话、APP显示和操作等应用场景全面发力，这必然将颠覆一些传统领域。总结而言：苹果定价3499美金，且发布会几乎展示的都是2C应用，意味着如此高的价格，需要依靠极致的影视、游戏、体育、社交、办公的应用体验来实现，这对于传媒内容提供商来说，将是极大的利好和刺激，无数的MR内容从今天开始，有望进入一个新的爆发期。
　　另外，近期传媒板块我们继续强力推荐游戏板块，特别推荐的是【姚记科技】，相关的推荐逻辑如下。姚记科技推荐逻辑：1、手游复苏曙光乍现，出海产品表现稳健。公司专精休闲竞技类游戏的开发、运营，受益游戏产品迭代推动玩家体验优化及往期广告买量带动的曝光率增涨，公司游戏产品流水持续上升。国内游戏方面，公司旗下《捕鱼炸翻天》、《指尖捕鱼》和《姚记捕鱼3D版》等游戏在IOS畅销榜休闲领域名列前茅，生命周期长、玩家粘性高，游戏业务流水上升及营销成本同比下降驱动公司23Q1业绩增长。海外游戏方面，公司《BingoParty》、《BingoJourney》等产品已发行至全球超过100个国家和地区，累计注册用户超过3500万人，多次取得GooglePlay全球推荐，属于国内同类出海产品中竞争力强、美誉度高的佼佼者。2、扑克牌板块与互联网创新营销板块业务持续保持良好发展态势。公司扑克牌销量稳健增长，2022年销售扑克牌10.37亿副，实现营收11.07亿元，同比增加18.53%。产能方面，公司将继续推进年产6亿副扑克牌生产基地建设，市占率有望进一步提升。价格方面，2022年公司获得宝可梦卡牌代理，新推出贯蛋专用牌，二者售价均高于普通扑克。我们认为受益于线下社交场景的复苏及产品“量价提升”，公司扑克牌业务存在进一步增长空间。公司营销业务芦鸣科技系字节系广告流量平台，不断优化内部管理，利润率进一步提升。2023年对赌利润为4500万，该板块受益于经济复苏预计相较于22年整体有增长。3、AIGC助力降本增效，赋能游戏+营销业务。公司游戏、营销板块受益于AI工具的使用，帮助高效创造更多营销素材，降本提效。芦鸣科技依托字节平台有望在字节推出大模型后首先接入并推进业务发展。另外，近期紫天科技，三七互娱，宝通科技，巨人网络，恺英网络，冰川网络等也继续看好。
　　投资建议上，我们继续建议传媒板块围绕三个方向布局，第一个方向就是持续推荐龙头传媒公司，我们建议坚定持有，调整即买入，我们强烈推荐：【腾讯控股】【网易】【快手】【三七互娱】【吉比特】【芒果超媒】【分众传媒】【凤凰传媒】【三人行】【兆讯传媒】等；第二个方向，我们看好各个细分板块的龙头公司，我们继续推荐【光线传媒】【心动公司】【猫眼娱乐】【华策影视】【三六零】【昆仑万维】【万兴科技】等；最后，我们建议继续关注元宇宙和CHATGPT方向。
　　风险提示：1）相关政策收紧风险；2）行业竞争加剧风险；3）产品发布进度和表现不及预期风险；4）市场经营环境变化风险等；5）系统性风险。