硅料最低价接近60元/KG，能源局明确不得以容量不足为由拒绝接网。2023年6月14日，根据SMM数据显示，本周多晶硅价格继续走跌，今日已有接近60元/KG的价格出现，目前其价格已经跌破部分厂家的成本线，市场已经出现厂家停车显现，预计后期价格跌幅将放缓。能源局开展分布式光伏接入电网评估试点，明确不得以容量不足为由拒绝接网。主产业链推荐TCL中环（002129.SZ）、爱旭股份（600732.SH）、晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（ 002459.SZ ）；辅材推荐阳光电源（ 300274.SZ ）、福斯特（603806.SH）、天宜上佳（688033.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、锦富技术（300128.SZ）、博菲电气（001255.SZ）；设备推荐迈为股份（300751.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）、奥特维（688516.SH）。同时推荐受益产业链降价的芯能科技（603105.SH）。
　　4月全球动力电池装机量环比下降，5月新能源乘用车上险量环比上升。23年4月全球动力电池装机量49.5 GWh，同环比+82.7%/-12.4%，宁德时代、比亚迪、LG新能源新增装4月装机量分别19.0/7.9/6.4GWh，位居前三；1-4月累计装机量182.5GWh，同比+49.0%。23年5月新能源乘用车上险量44.79万辆，同比+37.2%，环比+15.8%；其中，纯电动乘用车31.38万辆，同比+28.7%，环比+16.8%；插混动力13.40万辆，同比+62.4%，环比+13.4%；5月制造商中，比亚迪汽车、特斯拉中国、上汽通用五菱乘用车的上险量分别为18.63/4.38/3.47万辆，位居前三名。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、格林美(002340.SZ)，关注华盛锂电(688353.SH)。
　　国家能源局印发《风电场改造升级和退役管理办法》，鼓励运行超15年或单机容量小于1.5兆瓦的风电场改造升级。政策鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级，并网运行达到设计使用年限的风电场应当退役，经安全运行评估，符合安全运行条件可以继续运营。老旧&小容量风电改造大势所趋，风电装机迎广阔空间。老旧风电场技改市场空间方面，截至23、24、25年末全国并网运行超过15年的风机容量分别将达到约12GW、25.81GW、44.73GW。截至2023年底1.5MW及以下机组累计装机量约为98.6GW。我们预计，在旧风电场“以大代小，以优代劣”改造升级的趋势下，有望带来新的装机增量、风电行业迎来高景气发展。推荐东方电缆（ 603606.SH ）、中天科技（ 600522.SH ）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。
　　风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。