光伏
　　此前根据企业公布的产能规划，预计2023年TOPCon电池新增产能规模将超过150GW，但目前来看，TOPCon电池产能的释放或不及预期。我们认为其中的原因主要是工艺成熟度还需要继续提升。TOPCon电池和PERC电池在工艺上主要是硼扩散和氧化层制备等差异，其中遂穿氧化层和Poly层制备的均匀度和厚度会对转化效率产生一定的影响，需要不断地试验实现工艺的成熟。而其中较早推动研发和生产的企业具备一定的领先优势，其盈利情况或也将好于预期，我们建议关注领先的电池企业、设备企业和材料企业。
　　风电
　　风电装机加速推动塔筒桩基行业高景气，海风业务占比大、产能布局和投产节奏加速的海风业务起量的企业有望受益，同时国际订单获取能力和全球业务拓展能力较为突出的塔筒企业也有望受益海外需求快速增长迎来海外订单放量。
　　储能
　　2023年6月7日，上海充换电展开幕，主流设备、运营商均有参展。从技术趋势上看，设备厂商普遍推出480kW及以上的针对新能源汽车超快充的充电堆产品，实现充电速度和电网冲击之间的平衡。在竞争日益激烈的情况下，国内企业积极谋求出海，中短期内以小功率直流桩和交流桩作为主要抓手。新能源汽车用户对直流快充需求明确，叠加充电对电网冲击增长，车网互动成为大势所趋。建议关注布局大功率柔性充电堆、充电及微网EPC企业、充电运营商、充电模块企业等。
　　风险因素：疫情影响超预期；中美科技、贸易和金融领域摩擦加剧；国内政策力度/执行进度及经济复苏进度不及预期；海内外宏观流动性超预期收紧；俄乌冲突进一步升级。