>> 国投安信期货-期权基础及其在实体中的应用-230609
| 上传日期: |
2023/6/9 |
大小: |
2373KB |
| 格式: |
pdf 共60页 |
来源: |
国投安信期货 |
| 评级: |
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作者: |
孙芳芳 |
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已上市期权统计 市场上共有12个金融指数类期权,30个商品期货类期权。 铝、铜、锌期权在上期所。 期权合约 行权和履约 美式期权 交易终端和会服系统的差别:结算时,先处理交易系统,后处理会服系统,从后到前的顺序处理行权和放弃指令。 期权结算 非到期日期权结算价 1.计算每一个期权合约按成交量的加权平均价; 2.将期权合约的加权平均价代入期权定价模型,得到每个期权合约的隐含波动率; 3.将同一标的期货合约的期权合约隐含波动率按成交量加权平均,获得该系列期权合约的隐含波动率; 4.将平均隐含波动率代入期权定价模型,计算该月份系列期权合约结算价; 5.如果当日同一月份所有期权合约都无成交,则使用相邻月份期权系列的隐含波动率计算当日结算价。
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