本报告导读：
　　通用自动化、工程机械受益内需改善，有望23年复苏；看好风电装机量快速提升和新技术方向带来的设备投资机会；AI赋能+国产替代，助力机器人行业发展。
　　摘要：
　　机械行业近期观点：（1）通用自动化、工程机械数据改善+政策利好，看好叉车、机床刀具、工业阀门、注塑机压铸机、机器人等。（2）风电装机量23年有望快速提升，推荐风电设备。（3）新技术方向：钙钛矿、电镀铜、PET铜箔设备等。
　　风电设备：5月风电中标6.49GW，风电装机旺季利好零部件量价齐升。根据招投标公开信息统计，2023年5月风电整机共招标1.40GW/-64.1%，皆为陆风招标。2023年1-5月风电累计招标27.79GW/-31.2%，其中陆风招标25.04GW/-30.1%，海风招标2.75GW/-40.2%。上游铁矿石、螺纹钢、铜、铝等原材料价格走低，利好设备企业盈利能力。Q2、Q3为风电装机旺季，当前主要零部件排产紧张，设备环节有望量价齐升。受国际形势+能源结构调整影响，海外海风景气度持续提升，预计下半年进入吊装并网高峰期。关注海缆（受益标的东方电缆、起帆电缆）、轴承（推荐恒润股份、长盛轴承、五洲新春、新强联）等。
　　PET铜箔设备：复合集流体量产前夕，看好下半年复合集流体持续放量。磁控+水镀两步法是目前最成熟的工艺，一步法持续受到关注。目前看成本及良率仍为制约PET铜箔产业化的核心要素，主流制备工艺仍为磁控溅射+水电镀的干湿共混法，其理论成本更低，生产效率及良率较高。有市场观点认为，长期看一步法具备更高良率，一体机将成为下一代复合铜箔主流制备设备。推荐东威科技，受益标的道森股份、骄成超声。
　　机器人：行业政策持续催化，重点关注核心产业链国产化进展。马斯克访华事件催化，产业利好政策密集频发。AI赋能+特斯拉机器人进展超预期+人形机+挪威X1Technologies人形机实现量产，行业近期发生重大边际变化。人形机器人主要运控模块包括旋转关节、线性关节、灵巧手，国内硬件厂商具市场机会。推荐：手部核心空心杯电机供应商（鸣志电器），受益标的三花智控、拓普集团。
　　光伏设备：市场需求旺盛，新技术迭代利好设备厂商。4月国内新增光伏装机14.65GW/同比+299%，继续保持高速增长。光伏行业新技术迭代快+快速扩产期，利好设备厂商。当前钙钛矿厂商客户需求旺盛，涵盖海内外各类客户，难点仍在于效率爬坡，重点关注GW产线国产设备招标情况，有望成为行业催化剂；HJT、电镀铜、硅片设备厂商技术迭代、产能建设、订单突破持续推进，需求端呈现高景气度。推荐硅片设备环节的高测股份、迈为股份、捷佳伟创、帝尔激光，组件设备环节的奥特维，钙钛矿设备环节的京山轻机和奥来德。
　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。