本周板块走势回顾：本周（5月29日-6月2日）计算机（中信）指数上涨7.19%，创业板指数上涨0.18%，上证指数上涨0.55%。板块周涨幅前三为新致软件（36.92%）、捷安高科（36.36%）、鸥玛软件（33.35%），板块跌幅前三为杰创智能（-33.03%）、品茗科技（-29.12%）、唐源电气（-24.80%）。
　　计算机底部确认，下半年迎来业绩修复，板块迎来重要布局窗口期。本周，计算机结束连续7周的调整，迎来快速反弹，印证此前观点：“板块阶段性调整或接近尾声”，延续之前判断，我们认为计算机行情下半场已经启动，行业将进入全面复苏行情，剑指下半年业绩修复期。从产业景气周期来看，当前计算机在AI算力与应用、信创、数据要素及军工智能化垂直板块，正进入快速落地和兑现期；从投资周期角度，龙头公司及低估值底部标的，也已进入投资和布局期，订单与业绩将是下一阶段的主要驱动因子，建议密切关注与跟踪绩优公司。
　　习总书记主持国安委会议，会议强调新安全保障新发展。①2023年5月30日，二十届中央国家安全委员会第一次会议提出，当前我们所面临的国家安全问题的复杂程度、艰巨程度明显加大。国家安全战线要树立战略自信、坚定必胜信心，充分看到自身优势和有利条件。要坚持底线思维和极限思维，准备经受风高浪急甚至惊涛骇浪的重大考验。②会议指出，要以新安全格局保障新发展格局，主动塑造于我有利的外部安全环境，更好维护开放安全，推动发展和安全深度融合。③会议强调，提升网络数据人工智能安全治理水平、加快建设国家安全风险监测预警体系。
　　信息底座是安全基础，2023年迎新一轮机会。①我国信息技术长期处于海外垄断水平，2022年，国产芯片龙头收入74.94亿元（其中，海光51.25亿/飞腾16.30亿/龙芯7.39亿元）占比12.91%（假设芯片：PC 500元/颗，4850万台；服务器5000元/颗，337.77万台[双路]）。操作系统（桌面端）WINDOWS+OSX 91.72%，国产操作系统不超过0.79%，仍然存在基础不牢局面。②2022年新老划断，2023年迎新一轮机会。2019-2022年，科技自立公司快速发展，整体规模快速扩容，其中，2019/2021/2022年收入上，飞腾实现2.07/22.17/16.30亿元，CAGR 98.87%；海光3.79/23.10/51.25亿元，CAGR138.21%；麒麟3.47/11.34/11.56亿元，CAGR 49.29%；达梦2.72/7.43/6.88亿元，CAGR 36.17%。2022年小年，也是新起点，我们认为未来3-5年有望维持高景气。
　　投资建议与标的。信创与安全产业迅速推进，建议重点关注：信创：太极股份、中国软件、中国长城、英方软件、麒麟信安、景嘉微、宝兰德、海量数据；网络安全：深信服、启明星辰、绿盟科技、电科网安、奇安信、安恒信息。
　　风险提示：信创推进不及预期、技术发展不及预期、竞争者加入加剧竞争