证券：资本市场优化开放制度，衍生品市场高质量发展，静待行业基本面及估值回暖。本周沪深两市成交额日均0.95万亿元（环比上升16.72%）,沪深两融余额16140.38亿元（环比上升0.21%）。6月2日，沪深交易所分别发布《深圳、上海证券交易所与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法（2023年修订）（征求意见稿）》，明确了GDR境内新增基础股票上市条件、审核主体及程序、以及上市公司申请GDR境外发行上市重要时点的临时信息披露要求，将进一步优化互联互通存托凭证业务机制，提高资本市场对外开放水平。6月2日，上交所决定于2023年6月5日上市交易科创50ETF期权合约品种，即华夏科创50ETF期权和易方达科创50ETF期权，科创50ETF将进一步丰富风险管理工具，助力健全多层次资本市场产品体系，促进资本市场高质量发展。6月2日，证监会发布通知，近日同意上期所氧化铝期货注册，此举进一步丰富了期货交易品种，也有助于优化市场化定价机制，助力产融结合与高质量发展。个股建议关注：估值低位且综合优势突出的中金公司（H）、中信证券（AH）、华泰证券（AH）；具有AI技术积累与落地场景的同花顺（与计算机组联合覆盖）、东方财富（与传媒组联合覆盖）；泛财富管理具有优势的东方证券（AH）、兴业证券。
　　保险：寿险景气度拐点确立，财险向上趋势依旧，建议积极关注。短期受新老产品切换导致的销售节奏的扰动，但我们认为保险产品仍具有明显优势，不改全年及周期向上的趋势。展望全年，我们预计新单保费有望实现正增长，增速较一季度继续扩大，一方面生活与消费场景的恢复利好保单的销售，包括代理人线下展业和产说会工具的重新使用等；再考虑目前居民储蓄意愿较高，保险产品刚兑的属性在低风险的理财类产品中相对竞争力提升；另外从供给侧来看，随着代理人同比下滑规模的收敛，而代理人人均产能大幅度提升，有望弥补代理人规模的下滑，需求和供给的改善推动负债端出现拐点，我们建议积极关注寿险龙头及被低估的改革标的。财险维度，刚需属性推动财险业务穿越周期增长，并且龙头公司综合成本率有望超出市场预期。资产端方面，当前10年期国债收益率2.7%，4月份经济数据承压，工业、投资均为负增长，消费增速相对平稳。负债出现积极因素，建议关注保险板块，个股建议关注：中国太保（AH）、中国人寿（AH）、中国平安（AH）、中国财险（H）、新华保险（AH）、友邦保险（H）、中国人保（AH）。
　　港股金融：建议关注业绩增长稳健股息率较高的国企标的江苏租赁以及持续受益中国经济增长与互联互通的香港交易所。
　　风险提示。市场风险事件、行业政策变动与公司经营业绩不达预期等。