本周计算机涨幅居前，“百花齐放、强者恒强”。本周计算机指数上涨6.39%，跑赢沪深300指数6.11pct，在31个申万一级行业中涨幅排名第2，年初至今计算机涨幅排名第3。本周TMT涨幅均居前，在英伟达强劲业绩发布的带动下反弹明显。我们认为，计算机行业业绩有望呈现逐季向好的态势，快速消化目前暂时“虚高”的估值，个股表现也将遵循“去伪存真”，有产品落地、有业绩释放的公司将走得更远。板块选择上，处于新的一次Gartner科技曲线导入期的AI赛道（包括软件应用、AI服务器和AI芯片等硬件）将成为未来很长时间内的主线，并会衍生新的产业机会（如反AI、AI安全等），目前阶段C端产品化落地速度大概率快于B端，关注下游支付能力、渗透率提升共识强度，应用端的百花齐放将会反过来强化硬件的需求刚性；信创、数据要素和网安赛道的长逻辑支撑力度不变，中短期需要关注订单景气度变化和产业政策进展，强股东背景的标的会带来横向比较优势；另外，部分股价处于底部的公司（如卡莱特、中望软件、朗新科技等）如果持续出现疫情后周期的业绩韧性，叠加产业景气度的边际强化，也将带来极佳的投资窗口期。本周我们探讨智能汽车领域的政策扶持和AI技术的持续赋能。
　　国常会确定延续和优化新能源车车购税减免政策，政策待细化。2023年6月2日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。我国自2014年9月起对新能源汽车免征车辆购置税，此前该政策截止到2023年12月31日。免征购置税政策定位于普惠政策，政策设定的技术要求相对较低。根据中汽政研测算，2022年享受免征车辆购置税的新能源汽车销量市场占比超过99%，政策受惠面非常广泛。
　　新能源车仍面临多重挑战，需要税收、充电设施政策助力成长。新能源车目前面临行业盈利承压、产业发展不均衡等挑战，根据中汽政研，传统车企单车亏损额1-3万元，新势力企业约4-12万元；另一方面，我国部分场景、地区尚不具备大规模推广新能源汽车的条件。此外，充电基础设施面临充电网络覆盖不均匀、充电设施盈利难等问题，亟需政策面助力。本次国常会审议通过，确定延续和优化新能源车车购税减免政策，并构建高质量充电基础设施体系，政策实施将解决问题，优化行业发展。
　　特斯拉、毫末等公司智能驾驶AI加速发展。2023年4月以来，智能驾驶行业加速发展：4月毫末首发DriveGPT，在一个统一的生成式框架下，做到将规划、决策与推理等多个任务全部完成。5月特斯拉发布FSDBeta V11.4.1，马斯克宣布V12将完成完全端到端AI。此外，东软睿驰高性能行泊一体域控制器量产落地；安霸推出5nm车规制程芯片；图森未来发布域控集中式大感知盒子；高通汽车技术与合作峰会，披露自动驾驶芯片路线；后摩智能发布智能驾驶芯片鸿途H30；马斯克时隔三年访华。
　　投资建议：建议关注1）汽车智能化标的：德赛西威、中科创达、经纬恒润、均胜电子、光庭信息等。2）充电基础设施标的：捷顺科技、朗新科技、道通科技、多伦科技等。
　　风险提示：相关政策落地不及预期风险；汽车智能化转型不及预期风险；行业技术路径发生变化风险；宏观经济下行风险等。