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>> 财信证券-金工周报2023年第14期:预期跌至低谷,或将反弹带动情绪面-230601
上传日期:   2023/6/2 大小:   367KB
格式:   pdf  共4页 来源:   财信证券
评级:   -- 作者:   刘飞彤
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三维情绪指标及点评:
  情绪温度和情绪预期已经连续下降了超过三周,这导致了悲观情绪的蔓延,同时情绪浓度也一直保持下行。
  然而,目前情绪预期已经降至历史最低点的低谷附近,这意味着有出现反弹的可能性。同时,情绪浓度下行的速度也减慢了,这可能意味着即将出现拐点,也就是将出现较为明朗的投资主线。
  尽管情绪温度目前仍在下行通道中,但尚未达到最低点,我们可以等待情绪预期触底反弹后,预计温度也会随之提升。此外,由于情绪浓度下行速度减慢,预计会出现较为明朗的投资线,这对情绪温度的改善将产生积极的影响。
  综上所述,我们认为情绪面近期将得到改善,但仍建议投资者在确认情绪面改善趋势后再做决策。
  近20交易日模型输出:
  情绪预期和情绪温度保持同步下行,情绪面悲观,目前仓位为0%。
  “三维情绪择时策略”表现:
  回测区间(20220101至20230531)内,情绪策略的年化收益为-2.55%,持有沪深300的策略为-17.2%;情绪策略的最大回撤为9.1%,持有沪深300的策略为28.27%,该策略各指标均远优于持有沪深300ETF的策略。
  风险提示:统计数据仅代表市场历史情况;模型依赖于历史数据;模型存在一定的误差;回测效果不代表未来使用效果。
  
 
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