具身智能是AI的终极形态。具身智能最大的特质就是能够以主人公的视角去自主感知物理世界，用拟人化的思维路径去学习，从而做出人类期待的行为反馈，而不是被动的等待数据投喂。这也是人工智能的行为主义学派所坚信的真正智能的代表。
　　具身智能旨在创建机器与环境交互的软硬件结合且可自主学习进化的智能体。“具身智能”的基本假设是，智能行为可以被具有对应形态的智能体通过适应环境的方式学习到，并且具身智能的根本科学立场是，只有通过行为的有效执行才能代表真正理解，反面例子是，即使是可以辨识万物的视觉大模型也不知道如何倒一杯水。因此计算机视觉、NLP技术以及各类大模型仅仅是具身智能的工具，通用人工智能才是具身智能的终极目标。
　　大模型+机器人成果显著，具身智能落地的东风已至。特斯拉利用一些技术方法改进了人形机器人的动作和控制，包括电机扭矩控制、环境发现与记忆、基于人类演示训练机器人，人形机器人的成熟也为具身智能的发展提供了重要土壤，并且具身智能带来的AI价值远比人形机器人更大；谷歌、微软以及阿里在大模型与机器人的结合上，均作出了效果杰出的探索，其背后意味着大模型为工业机器人的开发打开了新的大门。
　　继续推荐科大讯飞、金山办公、淳中科技、虹软科技。科大讯飞：同时拥有AI大模型与诸多行业数据的稀缺标的。采用“1+N”架构，将大模型落地于教育、医疗、人机交互、办公等多个行业，5月6日已发布星火大模型。金山办公：国产办公软件龙头，全力发力AI战略，加大AI人才投入力度，与微软有直接映射关系。淳中科技：视频融合显控厂商；虹软科技：机器视觉算法及应用厂商。
　　风险提示：产业链不成熟的风险，技术迭代不及预期风险。