电气设备8951下跌0.52%，表现强于大盘。本周（5月22日-5月26日，下同）发电及电网涨0.59%，核电涨0.48%，风电跌0.08%，发电设备跌0.32%，电气设备跌0.52%，新能源汽车跌0.97%，光伏涨1.41%。涨幅前五为通合科技、广大特材、金利华电、杭可科技、万马股份；跌幅前五为必康股份、东软载波、德方纳米、中科电气、寒锐钴业。
　　行业层面：储能：全国：发改委发文，重点推进新型储能应用，到25年各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%—5%；湖南：湖南发布电力辅助服务市场交易规则，最高补偿400元/MWh；贵州：贵州新能源按10%*2h配置储能，鼓励新型储能参与各类电力市场交易；广东：广东目标25年储能装机容量达3GW，重点发展抽水蓄能；新疆：新疆印发源网荷储一体化项目建设工作的通知；欧洲：嘉能可与Li-Cycle合作开发欧洲最大的电池回收中心。电动车：宁德时代发布全球首个“零辅源”光储融合解决方案，光与储实时联动，控制响应速度提升10倍；比亚迪推出首款集成刀片电池的储能系统“比亚迪魔方”；特斯拉：为部分美国Model 3提供约1300美元的折扣；小鹏汽车：第一季度净亏损为人民币23.4亿元，毛利率创新低；特斯拉德国柏林工厂，搭载比亚迪磷酸铁锂刀片电池的特斯拉Model Y后驱版已正式下线；LG电子开始量产电动汽车充电桩；蔚来：参投核聚变技术创企Neo Fusion，投资9.95亿元、持股19.9%；通用三星印第安纳州合资电池厂获税收减免；法媒:比亚迪正与当局就法国建厂可能性进行谈判；金美新材料总投资55亿元新型多功能复合集流体生产基地项目落地宜宾；百川金属钴25.55万元/吨，本周-1.2%；MB钴（低级）13.93美元/磅，本周-3.1%；MB钴（高级）14.63美元/磅，本周-3.4%；上海金属网镍17.55万元/吨，本周-0.8%；百川工业级碳酸锂27.5万元/吨，本周-1.8%；百川电池级碳酸锂29.5万元/吨，本周-1.7%；百川氢氧化锂29.74万元/吨，本周+1.7%；百川金属锂180万/吨，本周+25.9%；SMM磷酸铁锂动力正极材料9.4万元/吨，本周+14.6%；百川针状焦负极材料0.91万元/吨，本周-1.3%；百川六氟磷酸锂14.9万元/吨，本周+39.3%。新能源：能源局：发布规范风/光等可再生能源申请电力业务许可证通知；豁免部分分散式风电业务许可；工信部：重点制定氢冶金、可再生能源制氢等技术装备标准；欧盟“碳关税”来袭，隆基、协鑫、通威抢先布局！绿氢产能达450公斤/日，全球首MW级AEM电解槽推出；30GW异质结订单，华晟与宏瑞达签署战略合作协议；Qcells进军钙钛矿，拟斥资1亿美元建试验线；海源复材与釜川股份开发5GW高效异质结整线技术；隆基绿能钙钛矿叠层电池转换效率突破31.8%；贵州：鼓励新能源发电企业与储能企业签订5年及以上中长期协议；西藏新增5.7GW风光：保障性3.7GW、市场化2GW、配储20%*4h；福建：支持新能源能建尽建、能并尽并、能并快并；马尔代夫最大光伏项目招标；据Solarzoom,本周单晶硅料132元/kg，环降8.97%；硅片182/210mm4.20/6.00元/片，环降9.68%/环降6.25%；PERC182/210电池0.92/1.00元/W，环降6.12%/环降4.76%；单面PERC182/双面TOPCon182组件1.63/1.74元/W，环降1.21%/环比持平；玻璃3.2mm/2.0mm26.0/18.5元/平，环比持平。本周陆上风电招标0.72GW，海上暂无；本周风电开/中标1.74GW，其中陆上1.32GW、海上0.42GW。按美元计价，1-4月光伏组件出口158亿美元，同增14%，其中4月出口40亿美元，同增22%，环减19%；1-4月逆变器出口41亿美元，同增122%，其中4月出口10亿美元，同增86%，环减14%。1-4风电累计装机14.2GW，同增48%，其中4月装机3.8GW，同增126%，环减17%；1-4光伏累计装机48.3GW，同增186%，其中4月装机14.7GW，同增299%，环增10%。电网：2023年1-4月电网累计投资984亿元，同比+10.3%。
　　公司层面：天赐材料：九江天赐对外投资设立中外合资企业。恩捷股份：24年至28年拟向PPES供应约25.9亿元锂电池隔离膜产品。诺德股份：拟定增募资不超过25亿元加码锂电铜箔项目。东方电缆：中标广西防城港、华能岱山1号、三峡能源海上风电项目，金额分别为4.6、1.76、0.88亿元。TCL中环：拟在沙特阿拉伯建设光伏晶体晶片工厂。晶科能源：1）拟投资560亿元建设56GW产能基地；2）拟出售新疆晶科100%股权。金智科技：子公司中标南京小米集团弱电智能化工程项目，金额约2172.06万元。蓝晓科技：签订1亿元铝系锂吸附剂材料购销合同。鹏辉能源：拟投资130亿元建设年产36GWh储能电池项目。珠海冠宇：子公司投资建设动力电池生产项目，一期总投资额不超103亿元。石英股份：23年4月实现营收4.8-5.3亿元，同增320%-370%；归母净利润3.1-3.5亿元，同增580%-670%。龙蟠科技：23年4月磷酸铁锂正极材料出货量环比增长71.53%。
　　投资策略:储能：22年美国储能装机4.8GW/12.18Gwh，同增34/12%，Q4低于预期主要是有3GW项目延期，23年3月底备案量达29GW，环增12%，美国大储23年重回150%以上增长；国内储能22年13-15Gwh，同增150%+，今年1-4月招标超20Gwh，4月底开始需求明显好转，今年预计150%以上