北京启动人工智能伙伴计划，国内算力基建需求增强。近日，北京市发布《北京市通用人工智能产业创新伙伴计划》，以推动大模型技术创新应用。一是发挥北京市算力资源优势，保障北京市大模型团队和AIGC企业产品研发和技术创新，并给予财政补贴等支持；二是提升中长期算力供给能力。在数字经济大背景下，人工智能以及配套的算力资源是核心之一，预计国内更多区域及省份将统筹规划、重点扶持人工智能和算力的发展，国内相关基础设施建设需求将上行，拉动服务器、交换机、光模块、光纤光缆、数据中心配套的景气度。
　　中国电信发布算力套餐，运营商基础能力发挥更进一步。近日，中国电信发布全国首个算力套餐，为客户提供全系列、标准化、一站购齐、便捷交付的算力服务产品。其中基础算力包括通用算力、智算算力、超算算力三大类型，涵盖训练算力、推理算力等九个系列的产品；算力连接方面，提供弹性带宽服务、互联网带宽、专线、SD-WAN、云间高速等服务；算法模型方面，提供具有百亿参数规模的通用视觉基础模型星河大模型，助力高效、低成本解决城市治理的实际问题，同时服务客户大模型训练；算力安全方面，提供云、网、边、端一体的整体安全防护体系和属地专业安全运营服务。近几年，运营商在人工智能和算力方面持续投入较多资源，已经是国内最核心主体之一，预计将会发挥更多重要角色。
　　我们给予行业“跑赢大市”评级。推荐中国移动（00941 HK）、中国电信（00728 HK）、中国联通（00762 HK）、中兴通讯（00763 HK）、中国铁塔（00788 HK）及比亚迪电子（00285HK）。
　　风险提示：AI和云计算发展不及预期；产业互联网业务不及预期。