本报告导读：
　　北京启动人工智能伙伴计划，国内算力基建需求增强；中国电信发布算力套餐，运营商基础能力发挥更进一步。
　　摘要：
　　北京启动人工智能伙伴计划，国内算力基建需求增强。近日，北京市发布《北京市通用人工智能产业创新伙伴计划》，以推动大模型技术创新应用。其中，《计划》中一是发挥北京市算力资源优势，保障北京市大模型团队和AIGC企业产品研发和技术创新，并给予财政补贴等支持；二是提升中长期算力供给能力，例如建设北京市公共算力服务平台，汇聚云厂商和本地算力，形成统一服务窗口并实现算力任务调度，提高环京地区算力一体化服务能力，形成全国算力网络调度枢纽节点等。在数字经济大背景下，人工智能以及配套的算力资源是核心之一，预计国内更多区域及省份讲统筹规划、重点扶持人工智能和算力的发展，国内相关基础设施建设需求将上行，拉动服务器、交换机、光模块、光纤光缆、数据中心配套的景气度。
　　中国电信发布算力套餐，运营商基础能力发挥更进一步。近日，中国电信发布全国首个算力套餐，为客户提供全系列、标准化、一站购齐、便捷交付的算力服务产品。其中基础算力包括通用算力、智算算力、超算算力三大类型，涵盖训练算力、推理算力等九个系列的产品；算力连接方面，提供弹性带宽服务、互联网带宽、专线、SD-WAN、云间高速等服务；算法模型方面，提供具有百亿参数规模的通用视觉基础模型星河大模型，助力高效、低成本解决城市治理的实际问题，同时服务客户大模型训练；算力安全方面，提供云、网、边、端一体的整体安全防护体系和属地专业安全运营服务。近几年，运营商在人工智能和算力方面持续投入较多资源，已经是国内最核心主体之一，预计将会发挥更多重要角色。
　　投资建议：2023年主线将是围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估等。1）数据要素：运营商板块是数字经济基建和运营的核心，推荐中国联通，受益标的中国电信、中国移动；2）AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会，推荐新易盛、仕佳光子、天孚通信、光库科技、中兴通讯等，受益标的为博创科技；3）低估值板块预期反转机会，包括新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等，推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、铖昌科技、和而泰、拓邦股份、朗特智能等，受益标的为英维克等。
　　风险提示：AI发展或不及预期、流量类业务及产业发展不及预期。