▌本周观点更新
　　步入2023年二季度，将迎接618电商节，平台均为其造势，2022年618仍受外部因子影响，2023年618同比增长可期，抖音旗下巨量引擎峰会上提出营销线索，向品牌传达消费者意愿，将用科学营销推动精细化运营，打通内容场及流量场再到货架场，核心是原生好内容是全域电商的加速器，AI创意生产技术有助于解锁新内容生产力。可关注抖音直播电商产业链驱动的电商、新营销、新内容等（蓝色光标、浙文互联、遥望科技、姚记科技、中信出版、新经典等）；AI应用端，长短视频均积极拥抱AI（从爱奇艺到抖音，但也提出行业倡议），同时百度内测文心千帆大模型平台，企业可在文心千帆上基于任何开源或闭源大模型，开发自己专属大模型，大模型打造稀缺性减弱，更重要的是垂类应用，关注AI赋能虚实融合应用板块如阅读、融媒体、数字展示体验经济、院线内容等（芒果超媒、风语筑、新经典、横店影视、博纳影业等）。
　　▌本周重点推荐个股及逻辑
　　给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（2023年公司主业有望修复，探索AIGC与VR/AR/MR、数字虚拟人和元宇宙虚拟空间的融合应用与发展）；浙文互联600986（定增获审核通过，募资锚定“AI+”，持续深化在数字文化科技领域的发展）；哔哩哔哩9626（自研产品《依露希尔》近日国际服开启公测，公司与世界知名游戏速通网站Speedrun达成合作）；蓝色光标300058（与佳能在AIGC内容领域达成深度合作，成为百度文心千帆生态伙伴携手探索营销行业模型落地）；华策影视300133（积极拥抱AIGC，新技术赋能优质内容作品）；遥望网络002291（受益618直播电商带货预期以及迭代AI虚拟直播的场景应用）；浙数文化600633（主业回暖，受益于数字中国发展红利，控股子公司传播大脑践行媒体融合发展）；姚记科技002605（主业均有望在2023年回暖修复，球星卡业务受益于2023年亚运会驱动的体育新消费）；芒果超媒300413（5月5日上映的《乘风破浪2023》热播中，公司具有内容与音频的版权优势）；横店影视603103（电影《红色特工》拟定档，2023年供给与需求均有望双升助力主业回暖可期）；博纳影业001330（《别叫我“赌神”》定档6月21日）；新技术对出版阅读行业的效率有望提升，可关注文字视觉化阅读板块，如中信出版300788、果麦文化301052、新经典603096、荣信文化301201、掌阅科技、阅文集团等，借力新渠道或新技术AIGC等对内容生产的效率提升；心动公司2400（自研产品《火炬之光：无限》于5月10日正式公测，《火力苏打》将于6月9日正式上线）；吉比特603444（代理产品《这个地下城有点怪》将于5月30日全平台上线；代理产品《奥比岛：梦想国度》 1.11版本「玩偶奇趣」于5月11日正式开启）；百奥家庭互动2100（自研产品《奥比岛：梦想国度》1.11版本「玩偶奇趣」于5月11日正式开启；《时序残响》将于5月19日开启「序夜」测试）；电魂网络603258（公司将承担《梦三国2》项目国家集训队参赛人员推荐的相关工作）；青瓷游戏6633（2.0版本《最强蜗牛：无限》即将于下半年上线，WoNiuGPT将会随《最强蜗牛：无限》一同推出；《新仙剑奇侠传之挥剑问情》将于6月9日正式上线）。
　　▌风险提示
　　产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。