报告摘要：
　　（说明：数据来源于wind数据库，数据截至2023年4月30日。）
　　股市流动性跟踪
　　一级市场：上周IPO规模为44亿元，前一周IPO规模为138亿元。
　　二级市场：上周两融规模下降，新发基金规模上升，A股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行107亿元，南下资金流入42亿元；流出方面，两融融资减少278亿元，北上资金流出58亿元，重要股东减持118亿元，交易费用112亿元。
　　2023年4月（截至4月28日），北上资金净流出21亿元。上周净流入行业前五名是电力设备、计算机、机械设备、交通运输、汽车，净流出行业前五名是非银金融、食品饮料、银行、有色金属、家用电器。
　　2023年4月（截至4月28日），南下资金净流入274亿元。当月净买入个股前五为中国移动、中芯国际、中国石油股份、会德丰、中国海洋石油。
　　恒生一级行业净买入前三名为电讯业、能源业、医疗保健业；恒生二级行业净买入前三名为电讯、石油及天然气、药品及生物科技。
　　投资者情绪：上周融资交易占比为7.3%，前一周为8.2%；上周日度换手率为1.3%，前一周为1.3%；上周机构资金流出419亿元。
　　限售股解禁：上周限售股解禁742亿元，前一周限售股解禁1460亿元，预计本周限售股解禁1128亿元。
　　全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生
　　基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF净投放5150亿元。上周投放逆回购7270亿元，有2120亿元逆回购到期，逆回购净投放5150亿元。
　　信用货币派生：2023年3月，M1增速5.1%（前一期5.8%）；M2增速12.7%（前一期12.9%）。2023年3月新增社融5.38万亿元（前一期约3.16万亿元），金融机构新增人民币贷款3.89万亿元。
　　全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率
　　货币市场：上周短端利率大部分上行。上周SHIBOR隔夜利率上行33BP，R001上行48BP，R007上行12BP，DR007上行15BP，3个月同业存单收益率下行2BP。
　　国债市场：上周1Y国债收益率下行4BP至2.15%，10Y国债收益率下行4BP至2.78%，期限利差保持不变。
　　风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性等。