主要观点：
　　华安金工在量化绝对收益道路上进行了深入探索，研究了如何使用FOF组合的形式，加上量化手段的赋能，以实现不同风险等级的绝对收益FOF组合，也研究了ETF-FOF轮动策略的可行方式。欢迎在万得PMS搜索“华安金工”跟踪关注绝对收益FOF组合：“华安金工-稳健型FOF”、“华安金工-均衡型FOF”、“华安金工-进取型FOF”、“华安金工-激进型FOF”、“华安金工-ETF轮动”。
　　4月市场延续震荡格局，行业轮动节奏较快
　　2023年4月，市场延续震荡格局，行业轮动节奏较快，TMT内部行情呈现分化，“中特估”涨幅进一步扩大。政治局会议政策定调变化幅度小，宏观政策力度并未收紧，市场担忧缓释。风格上，以中证500、中证1000为代表的中小盘指数跌幅明显；债市方面，流动性平稳充裕，4月信用债收益率0.44%，国债收益率0.72%。
　　FOF组合4月表现回顾
　　稳健型FOF组合4月收益率为0.18%，2023年收益率为1.72%，最大回撤为0.36%，其中权益基金部分收益为6.48%（同期主动股基收益率-0.32%）。
　　均衡型FOF组合4月收益率为0.08%，2023年收益率2.12%，最大回撤为0.72%，其中权益基金部分收益为3.70%。
　　进取型FOF组合4月收益率为0.19%，2023年收益率3.38%，其中权益基金部分收益为5.06%。
　　激进型FOF组合4月收益率为-1.06%，2023年收益率3.34%，其中权益基金部分收益为4.84%。
　　ETF-FOF组合4月收益率为-4.49%，2023年收益0.47%，相对主动股基仍有超额。
　　FOF组合权益基金仓位增加
　　绝对收益FOF组合采用风险预算+ERP阶梯式择时的资产配置体系，4月ERP指标处于加仓区间（历史75%~95%分位数之间），因此相对于上期，权益仓位增加。
　　风险提示
　　本文结论基于基金的历史持仓与净值数据进行分析，不构成任何投资建议。基金的历史收益、历史风格偏好、历史持股特征不代表未来，本报告数据仅供参考。