重点事件：
　　中共中央政治局4月28日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议指出，要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，既要逆势而上，在短板领域加快突破，也要顺势而为，在优势领域做大做强。要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。
　　行业分析：
　　时也势也，政策为新能源汽车发展再注力。22年国内新能源汽车销量超680万辆，同增95.6%，占全球销量近7成。23年Q1，实现销量近160万辆，同增26.2%，市场占有率达26.1%，同期汽车销量607万辆，同比下降6.7%。年初至今国内消费市场呈弱复苏迹象，新老整车厂为了去库存提销量已掀起了一轮价格战，但多是存量博弈、以价换量，带来的是产业链整体利润的收缩，23年汽车产业已经感到了持续的寒意。政策选择在此时发力，明确要在优势领域做大做强，巩固扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造；一方面增强了产业资本的发展信心，在复杂形势下继续深耕细作，另一方面找准了电动车进一步推广普及的痛点，即充电远没有加油便利，在时间和里程焦虑与成本之间做权衡的时候，对于成本敏感度不高的消费者对电动车的倾向性也不高。我们认为，后续政策发力的重点将是加强长板、补足短板，加大小区充电设施普及力度，突出电动车目的地补电便利性优势，这即涉及到小区输配电网的改造以及储能设施的配套，同时公共充电场站的建设将进一步提速以解决电动车主的里程焦虑与排队等候问题。
　　充电桩行业洗牌基本完成，未来需求量有望持续增长。充电桩市场历经多次洗牌，目前集中度已处于较高水平，22年全国公共充电桩运营商CR10达86.3%。新能源汽车渗透率的持续提升、利好政策相继落地驱动车桩比下降以及头部厂商的规模效应，有效提升盈利能力，进一步带动充电桩规模增长。22年我国充电桩保有量达521万台，17-22年CAGR63.5%，22年车桩比下降至2.5：1。预计23-25年中国充电桩保有量分别为884/1318/1859万台，22-25年CAGR52.8%。
　　储能市场化导向明确，带动装机量高增。储能相关政策的推动以及可再生能源装机量的增长，叠加储能系统长期降本趋势，带动全球新型储能装机量持续高增，22年累计装机功率达45.7GW，同增80.4%。双碳目标确立以来，多个省份出台鼓励和强制发电侧配储政策，国内电化学储能进入发展黄金期；随着独立储能开始可以签订峰谷不同时段市场合约来进行现货套利，细化了独立储能参与电力市场的盈利方式；各地共享储能政策陆续出台，储能容量租赁可视作可再生能源储能配额，储能市场化探索进入快车道。根据CNESA预测，理想场景下到27年中国新型储能累计装机功率达138.4GW，22-27年CAGR60.3%。
　　推荐标的：充电桩领域推荐关注充电桩保有量全国第一的特锐德；已通过欧标或美标认证，加速布局海外市场的绿能惠充、道通科技等。储能领域推荐关注国内企业中全球储能系统集成与PCS出货量双龙头的阳光电源；全球户储PCS出货量领先企业德业股份、锦浪科技、固德威等。
　　风险提示：光伏、储能装机量不及预期；新能源车渗透率增长放缓；政策推进不及预期。