短板领域加快突破，重视核心零部件国产化机遇：中共中央政治局召开会议，提短板领域加快突破，夯实科技自立自强根基，培育壮大新动能。核心零部件是高端装备产业的基础，关键部件实现自主可控关系到国家发展战略的顺利推进。建议重点关注高端机床核心零部件方向，建议关注高档数控系统领域华中数控、科德数控；编码器及光栅尺领域奥普光电；丝杆导轨领域秦川机床、汇川技术等。建议重点关注流程工业关键部件进口替代，建议关注流程工业“大脑”DCS领域国产龙头中控技术，仪器仪表领域川仪股份，中高端变频器领域汇川技术等。
　　信捷电气：业绩短期承压，静待复苏及盈利能力回升。公司2022年实现营收13.4亿元，同比+2.75%；归母净利润2.22亿元，同比-26.9%；2023年一季度单季实现营收3.29亿元，同比+2.31%，归母净利润0.41亿元，同比-45.3%。PLC作为设备控制层关键部件，客户粘性强，护城河宽，公司小型PLC在一般制造业优势依然明显，2022年实现5.11亿元收入，按睿工业数据2022年国内小型PLC市场规模84.1亿元，公司市占率为6.08%；公司将推出具有高响应性、强扩展能力的高性能PLCXF系列，瞄准光伏、锂电、3C等先进制造业，提升产品竞争力。另一方面，公司充分利用PLC品牌优势拉动驱动业务实现突破，凭借小型PLC产品已有的品牌优势及客户资源，随着公司自动化解决方案在细分行业的推广，将进一步带动伺服产品销量增长。
　　新股巨能股份（871478.BJ）：公司是一家以机器人及相关智能技术为核心的智能制造整体解决方案的供应商，一直专注于智能制造领域关键技术的研发与创新，致力于为客户提供以各类机器人自动化生产线、自动化辅助单元和智能工厂管理软件为核心的智能制造整体解决方案。自成立之初至今，公司主要产品已广泛应用于以下领域，包括汽车零部件、工程机械、航空航天、军工、轨道交通、电梯及其他通用机械等装备制造。公司利用多年来积累的丰富项目经验、较强的技术实力、高质量的客户服务，并结合客户对自动化和智能化程度的需求、基于自动化生产工艺流程的深刻理解，运用自主研发的各项核心技术，通过方案规划设计、非标机械及电气设计、机器人及电气控制系统的编程以及自动化生产线的整体安装调试等关键环节，实现零部件加工的自动化、智能化生产，满足客户的个性化、定制化需求。公司2022年实现营收2.74亿元，同比增长31.14%；归母净利润0.35亿元，同比增长15.92%；扣非归母净利润0.26亿元，同比增长23.73%。
　　新股曼恩斯特（301325.SZ）：公司是一家专注于高精密狭缝式涂布技术工艺设计与研发，向客户提供涂布整体技术解决方案的国家级专精特新“小巨人”企业和高新技术企业，主要从事高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件的研发、设计、生产、销售。公司的产品运用领域主要为锂电池正负极涂布，涂布效果优劣对锂电池的电池容量、内阻、循环寿命以及安全性等等都具有重要影响。根据中国电池工业协会证明，公司主导产品高精密狭缝式锂电池极片涂布模头2019年至2021年连续三年市场占有率为分别为19%、21%和26%，本土企业行业连续三年排名第一，且市场占有率连续增长。公司2022年实现营收4.88亿元，同比增长104.06%；归母净利润2.03亿元，同比增长113.45%；扣非归母净利润1.98亿元，同比增长115.84%。
　　投资建议：国内制造业正处于新一轮景气回升的过程，转型升级及“机器替人”将给高端装备行业带来广阔市场空间，维持行业“推荐”评级。重点推荐顺产业升级方向及进口替代趋势的工业自动化、机器人、工业母机、机器视觉、检测检验等细分行业。
　　风险提示：宏观经济景气度不及预期；国内固定资产投资不及预期；重点行业政策实施不及预期；公司推进相关事项存在不确定。