近期重点事件：
　　美国CPI数据公布，低于市场预期但仍处于高位，关注美联储5月议息会议。4月12日，美国劳工部公布数据显示，今年3月美国CPI环比上涨0.1%，涨幅较2月收窄0.3个百分点且低于市场预期；同比上涨5%，涨幅较2月收窄1个百分点，为2021年5月以来最小同比涨幅。但整体通胀水平仍处于高位，建议市场继续关注5月初美联储议息会议。
　　4月中上旬，国内人工智能相关产品陆续发布，网信办发文规范生成式AI发展。4月7日，阿里云“通义千问”大模型开始邀请测试；4月10日，商汤科技在技术交流日上发布“日日新”大模型体系；4月14日，腾讯云发布大模型算力集群。与此同时，行业监管紧跟技术进步和产业创新的发展步伐。4月11日，国家网信办就《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，明确表明，国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作。
　　4月18日，“中国—中亚五国”经贸部长首次会议举行；首届元首峰会召开在即。商务部部长王文涛表示，今年是中国全面贯彻落实中共二十大精神的开局之年，中国与中亚国家经贸合作将迎来更多机遇。五国经贸部长表示愿同中方一道，落实好元首达成的重要共识，加强贸易投资、数字经济、绿色发展、过境运输等领域合作，携手推进区域经济合作走深走实。会议期间，六国经贸部长共同商定，将于中国—中亚峰会期间签署有关成果文件。
　　“五一黄金周”旅游热度冲高。4月20日，携程发布《2023年“五一”假期旅游预测报告》，数据显示，距离假期不到10天，携程平台的“五一”国内酒店、景区门票、机票订单量均反超2019年水平。截至4月20日，2023年“五一”假期的境内机票、酒店搜索热度恢复至2019年同期110%、200%，出境机票、酒店搜索热度恢复至2019年同期的120%、70%。
　　当前配置建议：
　　1）关注受益于稳增长和“一带一路”、地产积极政策的“中特估”基建龙头、地产龙头，如中国交通建设、中国中铁、中国铁建、绿城中国等；
　　2）关注旺季来临、需求有望逐步恢复的消费企业，如华润啤酒、银河娱乐等；
　　3）关注在AI领域具有较好技术实力及应用场景的公司，如腾讯、创新奇智等。
　　5月金股组合：
　　中国交通建设（1800.HK）：REITs发行贡献投资收益，现金流显著改善。
　　中国铁建（1186.HK）：Q4业绩增长提速，现金流大幅改善。
　　中国中铁（0390.HK）：现金流显著改善，资源板块表现亮眼。
　　绿城中国（3900.HK）：一季度拿地货值位列百强房企第一位，销售表现亮眼。
　　华润啤酒（0291.HK）：短期现饮恢复、旺季临近提振需求，长期高端化与效率提升驱动盈利释放。
　　银河娱乐（0027.HK）：旅游旺季来临，看好博彩行业景气提升。
　　腾讯控股（0700.HK）：业务有望开启全线复苏，持续拓展AI布局。
　　创新奇智（2121.HK）：业绩高速增长，“AI+制造”持续迭代。
　　风险提示：宏观政策和监管环境超预期变化的风险；海外市场波动加剧的风险。