行业整体策略：低谷中酝酿新产品周期，短期看反弹
　　根据我们势能分析框架，电动车、光伏等主产业链处于供需松动周期，重视阶段性机会；新市场、新技术处于重要投资窗口期。
　　电动车与储能产业链核心观点：
　　1）上海车展带来电动车新产品的向上周期；重视海外市场。本次车展展出整车1500余辆，其中电动车占比超1/2；全球首发车及众多概念车发布数量均创新高：仰望U8、U9发布并开启预售、曙光红理想L7首秀、大众纯电旗舰ID.7全球首秀等。重视海外市场优势的公司：2023Q1锂电池出口1097.9亿元，增速达到94.3%。
　　2）继续推荐新技术、新市场：钠电池、氢能源、固态电池等。宁德时代发布凝聚态电池；并与奇瑞联合发布ENER-Q电池品牌（包括钠电池、AB电池等），将首发奇瑞车型。亿纬锂能半固态电池完成设计定型；韩国将投资1000亿开发固态电池。
　　3）重视储能、充电服务等后周期。本周我们重点挖掘特锐德（全球充电网龙头）等公司的投资机会。
　　光伏产业链核心观点：
　　1）短期受制海外需求预期的变化，重视边际向上修复。本周美国国会正式启动废除太阳能组件关税暂停两年的流程，海外需求预期波动；我们总体认为2023年需求端没问题，2024年存在较大分歧，核心成长是穿越供需周期的关键。
　　2）继续推荐新技术产业链。光热发电处于发展的初期，未来预计能与风光互补一体化发展，重视从0到1的弹性。
　　3）重视辅材和终端市场的中期机会。N型电池需求大增带来浆料等结构性机会。
　　风电产业链核心观点：继续低谷期布局海风、海外。
　　二季度开工加速，风电产业链逐步进入业绩兑现期。上游零部件企业在Q1已经先行：金雷股份23Q1收入同比+51%，归母净利润同比+117%；振江股份23Q1归母净利润预计同比增长128.23%至177.14%。一季度排产较满的上游零部件（如铸件、主轴、法兰、塔筒、桩基等）环节业绩预计将在二季度加速释放，而整机、海缆等后续环节业绩也将在二季度开始释放。
　　风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期