本期投资提示：
　　超算是“新基建”最重要方向之一，预计2023年后开启新一轮建设。2018年中央经济工作会议，首次提出“新型基础设施建设”，2019年后多次重要会议也提及“新基建”。但由于2020-2022年外部环境影响，TOP500榜单中，中国超算数量有所下滑。预计2023年后，超算作为“新基建”最重要方向之一，并且作为AI重要算力基础设施，新一轮建设将重启。
　　曙光与华为是超算建设双子星。中科曙光不断加快超算&先进计算机项目布局。作为国家“十三五”高性能计算的专项课题，中科曙光、国防科大和国家并行计算机工程技术研究中心同时获批进行了E级超算的原型机系统研制项目，并最终完成交付。华为昇腾方案在国内超算数量市占率第一。以政府为主导的城市智能计算中心AI算力卡国产化进度较快，以城市数量计，华为昇腾国内市场市占率第一，处于领先。华为昇腾910也是为数不多性能能够对标英伟达A100的国产化AI芯片。此外，华为自有盘古大模型，搭配其自研深度学习框架MindSpore有望率先在工业、安防等场景落地，华为AI模型的应用也将带动昇腾芯片、服务器及基础软件的相关需求。
　　AIGC大模型对AI算力的需求长短期逻辑仍不变，且较清晰。短期国内外厂商大模型训练前期投入，长期AIGC创业潮及海量明星应用接入后，用户推理端将持续拉动AI服务器、AI芯片及相关配套算力基建，如光模块、接口芯片等产业的需求。
　　AI算力多条主线具备高投资价值，预计将利好不断！AIGC算力是AIGC2.0去伪存真最核心方向之一，逻辑已经获得部分验证：1）科技部启动国家超算互联网部署工作，超算互联网工作启动会在天津召开；2）中科曙光2022年报净利润高增，yoy+31.27%；
　　我们预计4月份产业利好会逐步兑现，形成新一轮催化。AI算力市场前期已经有较多演绎，4月份后预计开始兑现的产业利好，包括但不局限于：AI服务器涨价、英伟达业绩、光模块加单等。建议重点关注：
　　AI服务器：浪潮信息、紫光股份（通信，新华三服务器）。
　　AI芯片：寒武纪（思元590芯片具备英伟达A100替代能力）等。
　　超算中心建设：中科曙光（海光超算方案建设者，超算软化占比提升）、海光信息、龙芯中科等。
　　华为服务器：软通动力（服务器操作系统欧拉商业版发行商）、广电运通（参股广电五舟，昇腾超算方案重要参与方）、拓维信息、常山北明等。
　　风险提示：AI芯片迅速迭代，开启价格战；AIGC行业落地需求不及预期；供应链不稳定。