投资要点：维持行业“优于大市”评级，公司推荐杭州银行、苏州银行、齐鲁银行、江阴银行、招商银行。
　　近期行业观点：展望银行年报来看，尽管2022年12月防疫政策的优化会短期对银行的业绩造成一定的影响，但从中长期来看，我们看好防疫政策变化后，经济完成触底复苏，带来银行经营效益的提升，我们维持行业“优于大市”评级。公司首推杭州银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、苏州银行（资产质量向好，规模较快增长）、齐鲁银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、江阴银行（营收、息差和资产质量大幅改善）和招商银行（零售业务持续向好，资产质量优异）。
　　居民贷款支撑3月社融。3月社融新增5.38万亿，超过wind一致预期约1万亿；人民币贷款新增3.89万亿，超过wind一致预期约8000亿。具体来看3月居民新增贷款较22年同期增长65%，而企业贷款同比增长9%。3月居民中长期贷款新增6348亿元，较疫情前2019年3月的新增额（4605亿）更高，对社融形成了有利的支撑。尽管3月社融水平相对较高，但我们认为目前不能对社融有过高的预期，3月通常是银行开门红的收官之月，银行在3月有增加信贷投放的意愿，因此后续社融数据仍让有待持续观察。
　　关注银行财报机会。接下来两周的时间，银行的年报和2023Q1财报将会陆续发布，展望年报来看，我们认为银行的利润增速继续保持高位。展望2023Q1来看，我们认为尽管因为信贷投放和重定价的原因，营收端面临一定的压力，但银行的利润增速有望继续延续强势，并且资产质量有望继续好转。因此我们总体认为，银行的资产质量数据有望继续改善，利润增速有望继续维持强势，银行的估值有望在财报发布后得到改善。
　　近期表现回顾：
　　04/07-04/14期间，银行板块涨幅1.55%，与沪深300相比跑赢2.31个百分点。其中，国有银行涨幅2.41%，股份制银行涨幅0.99%，城商行涨幅2.33%，农商行涨幅0.90%。
　　个股方面，涨跌幅前列为：中信银行涨幅7.72%，邮储银行涨幅5.54%，宁波银行涨幅4.56%。涨跌幅后列为：苏农银行跌幅0.21%，江阴银行跌幅0.75%，张家港行跌幅0.89%。
　　风险提示：企业偿债能力下降，资产质量大幅恶化；金融监管政策出现重大变化