投资要点
　　利好因素持续，“一带一路、国企改革”行情演绎空间尚足。本周建筑工程板块（SW）上涨4.44%，相对于全部A股超额收益为4.98pct。其中“一带一路、中特估”相关标的领涨，中钢国际、中工国际、中国能建、中国中铁、中材国际、中国电建涨幅分别为16.36%、14.68%、8.91%、8.83%、8.44%、7.14%。
　　一带一路方面，本周国务院、外交部、商务部等与巴西、德国、土耳其、俄罗斯、乌兹别克斯坦、塞尔维亚等国家展开积极交流，其中中国巴西发布联合声明，中巴双方就加大在基础设施、能源建设领域投资，深化港口领域合作达成一致，我国建筑企业基础设施、新能源建设领域订单有望迎来进一步扩容。2023年以来，“一带一路”利好不断，预计后续还将召开第三次“一带一路”高峰论坛。自过往行情表现来看，峰会启动前建筑央企股价存在持续上行趋势，期间涨幅多受当年“一带一路”事件驱动。在政策持续落地催化下，建筑央企作为主要受益者，未来行情仍然值得期待。
　　国企改革方面，本周国务院办公厅印发《关于上市公司独立董事制度改革的意见》，对加强国有控股上市公司监督管理，健全国有控股上市公司董事会建设，更好发挥独立董事作用等提出明确要求。新一轮国企改革加速推进，国资委对央国企考核指标由“两利四率”调整为“一利五率”，未来建筑央企将持续提升经营效率，注重市值管理。
　　储能产业布局加速，“压舱石”火电建设值得期待。本周国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》，其中提出加快攻关新型储能关键技术和绿氢制储运用技术，推动储能、氢能规模化应用；风电、光伏发电量占全社会用电量的比重要达到15.3%。政策强力驱动及厂商加速布局下，我们认为，新型储能基建将是未来最具成长性的方向之一，同时煤电依旧是电力安全保障的“压舱石”，二者规模有望迎来增长。
　　投资建议：1）在细分赛道中拥有明显竞争优势、疫后复苏业绩弹性高的标的：推荐在钢结构制造环节拥有较为明显的管理和成本优势，通过持续扩产和智能化升级，业绩增长确定性较高的【鸿路钢构】。2）建筑央国企估值修复的投资机会：国务院国资委启动国企价值创造行动，建筑央国企盈利水平有望持续提升，中国特色估值体系引导资本市场对央国企估值进行重估。沿“一带一路”主题方向：推荐【中国交建】、【北方国际】、【中钢国际】、【中国化学】、【中国中铁】、【中国铁建】；沿经营效率提升的方向：推荐【中国电建】、【中国能建】、【中国中冶】；同时建议关注基本面稳健向好、估值低的地方国企【安徽建工】、【浦东建设】、【浙江交科】。3）推荐率先开展数字智能化设计、经营质量优的【华设集团】、【华阳国际】、【设计总院】。4）布局新能源赛道，业绩增长确定性高的标的：建筑公司大力推进战略转型升级，积极布局新能源基建，建议关注BIPV和储能基建细分赛道的投资机会，推荐【森特股份】、【永福股份】、【海波重科】、【宏润建设】。
　　本周（4月8日-4月14日）新增专项债583.79亿元，新增一般债49.27亿元，新增再融资债券1786.79亿元。
　　风险提示：地方融资平台违约风险、新签订单不及预期、宏观流动性趋紧的风险、地产调控政策进一步趋严的风险