AWS入局AI军备竞赛，我们预计800G需求可能后续显现。4月13日，亚马逊CEO在2022年给股东的信中，宣布将加大对AI的投入，并推出生成式AI新工具。根据博客显示，其提供基于采用Trainium和Inferentia芯片的AI基础设施，可以提供低成本的训练和运行推理服务，已经有较多像AI21 Labs、Anthropic、Cohere、Grammarly、Hugging Face、Runway、Stability AI等领先的AI初创公司都选择运行在亚马逊云科技上。当前AWS是全球最大的400G模块需求方。考虑算力训练需要高速互联来维持高性能，我们预计800G需求将后续显现。100G在2016年上量，一直规模应用到2020年才开始有所下滑，较为匹配云计算、流量分发的需求。当前AI的算力卡普遍需要200G/400G的网卡，对应交换机层面就需要上800G，800G可能是AI时代长代际的产品，需求的爆发会比200G/400G时代更为集中。我们预计国内互联网厂商也在考虑400G/800G模块的需求。
　　关注薄膜铌酸锂落地的机会。铌酸锂是光学性能最好的材料，具备超过100GHz的带宽，可满足单波400G、800G的传输需求，有望应用在骨干网和城域网。该材料走向薄膜化后，在具备优秀光学性能的同时，还能做到小型化，可满足相干光模块、数通光模块日渐小型化的要求。目前该调制器在国内可以实现全产业链把控，从薄膜衬底、芯片设计、器件设计到封装都可以在国内完成。我们观察到国内多家厂商已经发布数通800G薄膜铌酸锂方案的模块。近期中兴通讯也助力中国移动完成全球首个400GQPSK现网试点，意味着单波400G技术已经成熟，未来骨干单波400G，城域单波400G/800G有望走向应用。
　　投资建议：2023年主线将是围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估等。1）数据要素：运营商板块是数字经济基建和运营的核心，推荐中国移动、中国电信、中国联通；2）AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会，推荐新易盛、仕佳光子、天孚通信、光库科技、中兴通讯等，受益标的为博创科技；3）低估值板块预期反转机会，包括新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等，推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、铖昌科技、和而泰、拓邦股份、朗特智能等，受益标的为英维克等。
　　风险提示：AI以及云计算发展或不及预期、流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo通信设备及服务TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230415上次评级增持AWS入局AI军备竞赛关注薄膜铌酸锂产业进展TablesubIndustry细分行业评级行2023年第16周周报业王彦龙分析师谭佩雯分析师周010-839397750755-23976032wangyanlonggtjascomtanpeiwengtjascom报证书编号S0880519100003S0880521040001本报告导读AWS入局AI军备竞赛我们预计800G需求可能后续显现关注薄膜铌酸锂落地的相关报告TableDocReport机会中兴发力AI市场首个CPO标准草案摘要发布20230409运营商云业务逆势高增光电板块继续TableSummaryAWS入局AI军备竞赛我们预计800G需求可能后续显现4月13升温20230402日亚马逊CEO在2022年给股东的信中宣布将加大对AI的投入运营商CAPEX趋稳算力网络投资成亮点20230326并推出生成式AI新工具根据博客显示其提供基于采用Trainium文心一言和GPT4问世关注光电板块和Inferentia芯片的AI基础设施可以提供低成本的训练和运行机会20230319推理服务已经有较多像AI21LabsAnthropicCohereGrammarly光电盛会16T模块预热高速低功耗创新吸睛20230312HuggingFaceRunwayStabilityAI等领先的AI初创公司都选择运行在亚马逊云科技上当前AWS是全球最大的400G模块需求方考虑算力训练需要高速互联来维持高性能我们预计800G需求将后证续显现100G在2016年上量一直规模应用到2020年才开始有所下滑较为匹配云计算流量分发的需求当前AI的算力卡普遍需券要200G400G的网卡对应交换机层面就需要上800G800G可能是研AI时代长代际的产品需求的爆发会比200G400G时代更为集中究我们预计国内互联网厂商也在考虑400G800G模块的需求报关注薄膜铌酸锂落地的机会铌酸锂是光学性能最好的材料具备超告过100GHz的带宽可满足单波400G800G的传输需求有望应用在骨干网和城域网该材料走向薄膜化后在具备优秀光学性能的同时还能做到小型化可满足相干光模块数通光模块日渐小型化的要求目前该调制器在国内可以实现全产业链把控从薄膜衬底芯片设计器件设计到封装都可以在国内完成我们观察到国内多家厂商已经发布数通800G薄膜铌酸锂方案的模块近期中兴通讯也助力中国移动完成全球首个400GQPSK现网试点意味着单波400G技术已经成熟未来骨干单波400G城域单波400G800G有望走向应用投资建议2023年主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国移动中国电信中国联通2AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛仕佳光子天孚通信光库科技中兴通讯等受益标的为博创科技3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤铖昌科技和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等风险提示AI以及云计算发展或不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1一周投资观点32一周行情回顾321一周通信板块表现322一周通信个股表现43一周行业热点5315G全球视野53115G的商用进展全球诺基亚获得ZainJordan5G网络部署合同全球NTTDocomo与三星达成涵盖5G技术的专利协议国内工信部文旅部联合发文加强5G智慧旅游协同创新发展5312运营商中国移动中国移动与中国信通院达成战略合作中国电信上海电信全球首创车地系统地铁乘客将享极速5G网速中国联通武汉联通携手江岸区政府发力数智化转型5313设备和器件厂商中兴通讯河北移动携手中兴通讯和联发科技完成SmartDuplex时频互补CA业界首次商用验证合力打造5G双千兆极致网络中兴通讯中兴通讯协助辽宁移动构建5GSPN自智网络华为江西电信携手华为打造21G8T8RAAU高铁连片首部署构建高铁极致5G体验标杆632光通信733数据中心及云计算834物联网及应用835科创板94一周重点公告0410-041695下周公告提醒0417-0423116限售解禁提醒未来三个月11附录1运营商招标信息12附录2主要公司盈利预测与估值17请务必阅读正文之后的免责条款部分2of18行业周报1一周投资观点AWS入局AI军备竞赛我们预计800G需求可能后续显现4月13日亚马逊CEO在2022年给股东的信中宣布将加大对AI的投入并推出生成式AI新工具根据博客显示其提供基于采用Trainium和Inferentia芯片的AI基础设施可以提供低成本的训练和运行推理服务已经有较多像AI21LabsAnthropicCohereGrammarlyHuggingFaceRunwayStabilityAI等领先的AI初创公司都选择运行在亚马逊云科技上当前AWS是全球最大的400G模块需求方考虑算力训练需要高速互联来维持高性能我们预计800G需求将后续显现100G在2016年上量一直规模应用到2020年才开始有所下滑较为匹配云计算流量分发的需求当前AI的算力卡普遍需要200G400G的网卡对应交换机层面就需要上800G800G可能是AI时代长代际的产品需求的爆发会比200G400G时代更为集中我们预计国内互联网厂商也在考虑400G800G模块的需求关注薄膜铌酸锂落地的机会铌酸锂是光学性能最好的材料具备超过100GHz的带宽可满足单波400G800G的传输需求有望应用在骨干网和城域网该材料走向薄膜化后在具备优秀光学性能的同时还能做到小型化可满足相干光模块数通光模块日渐小型化的要求目前该调制器在国内可以实现全产业链把控从薄膜衬底芯片设计器件设计到封装都可以在国内完成我们观察到国内多家厂商已经发布数通800G薄膜铌酸锂方案的模块近期中兴通讯也助力中国移动完成全球首个400GQPSK现网试点意味着单波400G技术已经成熟未来骨干单波400G城域单波400G800G有望走向应用投资建议2023年主线将是围绕数字经济数据要素人工智能和中特估等1数据要素运营商板块是数字经济基建和运营的核心推荐中国移动中国电信中国联通2AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会推荐新易盛仕佳光子天孚通信光库科技中兴通讯等受益标的为博创科技3低估值板块预期反转机会包括新能源海缆电网信息化卫星互联网等推荐威胜信息力合微亨通光电中天科技长飞光纤铖昌科技和而泰拓邦股份朗特智能等受益标的为英维克等风险提示AI以及云计算发展或不及预期流量类业务及产业互联网应用发展不及预期2一周行情回顾21一周通信板块表现上周通信板块整体表现弱于大盘上周沪深300指数下跌076同期通信板块下跌237跑输沪深300指数162个百分点在申万通信三级子行业中通信设备板块呈下跌趋势跌幅为449通信服务板块呈上涨趋势涨幅为155表1通信行业一周表现0410-0414代码简称区间涨跌幅上周区间成交额上周亿元区间涨跌幅市盈率PETTM请务必阅读正文之后的免责条款部分3of18行业周报本年000300SH沪深300-076159693356912801770SI通信申万-237277730364738801102SI通信设备申万-449199842356339801223SI通信服务申万15577888380838数据来源Wind国泰君安证券研究上周申万28个一级行业中整体呈上涨趋势共25个呈下跌趋势2个呈下跌趋势1个未变动其中通信行业涨幅332位居第7位图1申万28个一级行业上周涨跌幅97531有建传公钢银医电采机休房交非家纺化建汽商电综国通轻农计食-1媒铁行掘地工车子合信算色筑用药气械闲通银用织筑业防工林品产机金装事生设设服运金电服材贸军制牧饮属饰申业申申物备申备务输融器装申料申易申申工申造渔料申申万万万万万万万万万-3申申申申申申申万申申申申申申申申申万申万万万万万万万万万万万万万万万万万-5数据来源Wind国泰君安证券研究22一周通信个股表现个股方面涨少跌多涨幅前五个股分别为华星创业4078中瓷电子3477浩瀚深度2399兆龙互连1586灿勤科技1486跌幅前五个股分别为天孚通信-1385亿联网络-1231立昂技术-1112国盾量子-1015三维通信-949上周探索跟进6G行业发展趋势光通信概念股中瓷电子作为电子陶瓷供应商股价持续攀升涨幅接近30数据中心板块震荡走高兆龙互连依托其成本可靠性能耗等优势涨幅超15表2通信板块涨跌幅排名前十0410-0414排名代码简称区间涨跌幅上周代码简称区间涨跌幅上周1300025SZ华星创业4078300394SZ天孚通信-13852003031SZ中瓷电子3477300628SZ亿联网络-12313688292SH浩瀚深度2399300603SZ立昂技术-11124300913SZ兆龙互连1586688027SH国盾量子-10155688182SH灿勤科技1486002115SZ三维通信-9496002313SZST日海1435300353SZ东土科技-929请务必阅读正文之后的免责条款部分4of18行业周报7600804SHST鹏博士1106600522SH中天科技-9028002089SZST新海1011603083SH剑桥科技-8459688283SH坤恒顺维1004603322SH超讯通信-84410002123SZ梦网科技962600487SH亨通光电-821数据来源Wind国泰君安证券研究3一周行业热点315G全球视野3115G的商用进展全球诺基亚获得ZainJordan5G网络部署合同全球NTTDocomo与三星达成涵盖5G技术的专利协议国内工信部文旅部联合发文加强5G智慧旅游协同创新发展全球诺基亚获得ZainJordan5G网络部署合同近日诺基亚官网消息显示ZainJordan已与该公司签署了一项多年期合作协议诺基亚将在约旦全境为其提供5GRAN设备通过这笔交易Zain将能够通过向客户提供5G服务来支持该国的数字化转型大部分部署预计将在2023年完成根据这项涉及约旦全境3000多个站点的合作协议诺基亚将提供其最新一代的AirScale基带MassiveMIMO无线设备和射频拉远头产品在部署5G的同时诺基亚还将对Zain现有的4G基础设施进行现代化升级改造诺基亚与Zain在包括沙特阿拉伯在内的多个地区建立了长期合作伙伴关系C114通信网全球NTTDocomo与三星达成涵盖5G技术的专利协议4月11日NTTDocomo与三星电子达成了一项标准必要专利协议三星将为其涵盖5G技术的知识产权组合支付一笔许可费这家日本领先运营商援引的一项调查显示其在5G标准必要专利中占到了9的份额排名全球第四仅次于三星高通和LG2022年12月该运营商授予了联想涵盖无线标准必要专利的许可Docomo于2021财年在日本提交了1079项专利申请同比增长204在此期间涉及5G专利的比例从69升至78该运营商补充称它拥有大约1万项移动通信标准必要专利并通过专利池和双边协议授权给80多家公司与三星新交易的相关财务条款尚未披露C114通信网国内工信部文旅部联合发文加强5G智慧旅游协同创新发展近日工业和信息化部文化和旅游部联合发布关于加强5G智慧旅游协同创新发展的通知以下简称通知提出到2025年我国旅游1084838场所5G网络建设基本完善5G融合应用发展水平显著提升产业创新能力不断增强5G智慧旅游繁荣规模发展通知对相关重点任务进行了部署包括加强重点旅游区域5G网络覆盖鼓励重点单位网络建设资源开放创新5G智慧旅游服务新体验探索5G智慧旅游营销新模式提升5G智慧旅游管理能力加强5G智慧旅游产品供给增强5G智慧旅游主体创新活力打造5G智慧旅游示范标杆建设5G智慧旅游样板村镇等C114通信网312运营商中国移动中国移动与中国信通院达成战略合作中国电信上海电信全球首创车地系统地铁乘客将享极速5G网速中国联通武汉联通携手江岸区政府发力数智化转型请务必阅读正文之后的免责条款部分5of18行业周报中国移动中国移动与中国信通院达成战略合作近日中国移动通信集团有限公司与中国信息通信研究院在北京签署战略合作框架协议中国移动副总经理赵大春中国信通院院长余晓晖出席签约仪式根据协议双方将发挥自身优势开展通信领域关键技术的研究围绕5G人工智能工业互联网物联网信息安全等多个领域推进技术标准与产业发展的落地其中在5G行业发展协同方面聚焦数字政府智慧城市智慧媒体工业互联网智慧文旅智慧教育车联网智慧医疗金融科技等垂直领域共同助力行业发展双方将以本次签约为契机本着相互支持优势互补平等合作互惠共赢的原则建立长期稳定的战略合作关系进一步推动信息通信行业发展为国家经济社会发展作出积极贡献C114通信网中国电信上海电信全球首创车地系统地铁乘客将享极速5G网速IT时报记者获悉上海电信创新性打造的车地系统作为全球首创的设备上车高速回传地铁场景系统解决方案能让乘客在疾驰的地铁列车中用上和地面上一样极速的5G网速上海电信打破了传统的漏缆部署方式创新性采用了设备上车高速回传的覆盖方式可为用户带来媲美地面5G的上网体验车外有毫米波大带宽回传车内有完善的室分系统内外结合为用户带来更快的网速模拟环境下测试显示用户感知速率可超过1Gbps未来可以实现更高的体验速率同时这也为地铁运营提供了坚实的数字底座有利于拓展相关信息化应用除了能带来更快的网速车地系统还存在诸多优点比如投资效益比高节能减排效果明显等C114通信网中国联通武汉联通携手江岸区政府发力数智化转型日前湖北省武汉市江岸区政府与武汉联通签署了加快十四五期间数智江岸建设战略合作框架协议根据协议双方将携手发挥各自优势深化务实合作加强在数字信息基础设施数字政府智慧城市工业互联网数据安全等重点领域的深度合作共同推进实现汉口之心美好江岸的总体目标据了解去年以来武汉联通依托政务云政务网络部署推出集办事攻略视频咨询导办于一体的综合服务系统江岸智慧政务让服务工作走向云端打通为民服务最后一厘米下一步武汉联通将深化战略布局依托新一代信息通信技术深入参与数字化改革助力江岸区打造高效智能精致区为武汉打造国家中心城市长江经济带核心城市国际化大都市作表率树标杆C114通信网313设备和器件厂商中兴通讯河北移动携手中兴通讯和联发科技完成SmartDuplex时频互补CA业界首次商用验证合力打造5G双千兆极致网络中兴通讯中兴通讯协助辽宁移动构建5GSPN自智网络华为江西电信携手华为打造21G8T8RAAU高铁连片首部署构建高铁极致5G体验标杆中兴通讯河北移动携手中兴通讯和联发科技完成SmartDuplex时频互补CA业界首次商用验证合力打造5G双千兆极致网络近日河北移动携手中兴通讯和联发科技MediaTek完成SmartDuplex时频互补CA的业界首次端到端商用验证实测结果显示单用户的下行速率可达2011Mbps上行速率达1068Mbps同时端到端时延降低到请务必阅读正文之后的免责条款部分6of18行业周报348msSmartDuplex时频互补CA带来的上下行超高速率和端到端超低时延可一站式满足各种行业应用的多元化需求对于加快5G赋能百业数智化转型升级有重要意义C114通信网中兴通讯中兴通讯协助辽宁移动构建5GSPN自智网络为改善5GSPNSlicingPacketNetwork网络运行质量提高用户满意度适应网络运维的自动化数字化转型推进自智网络建设辽宁移动采用中兴通讯提供的业务质量保障智能闭环系统方案在SPN现网智能管控系统ZENICONEUME上完成了功能验证该方案在可编排规则的智能故障诊断基础上通过群障分析和意图维持功能的部署实现业务状态感知故障分析定位业务修复的智能闭环管理运维方式由人工变自动由被动变主动提升网络维护效率和业务安全性C114通信网华为江西电信携手华为打造21G8T8RAAU高铁连片首部署构建高铁极致5G体验标杆近日江西电信携手华为打造沪昆高铁江西鹰潭段21G8T8RAAU部署标杆这是全国首个高铁场景21G8T8RAAU部署标杆中国高铁里程已达4万公里十四五规划明确提出2025年高铁里程将达到5万公里高铁场景是典型高价值场景5G终端渗透率和DOU双高TOP应用为短视频和微信语音视频通话本次江西电信采用了21G8T8RAAU创新解决方案对沪昆高铁江西鹰潭段进行部署21G8T8RAAU为创新一体化AAU形态设备具备多天线一体化高增益阵列智能波束精准快速扫描等关键技术21G与现网18G频段共天面省空间省租金21G8TR单bit能耗相比4TR更低能耗容量能力方案部署后现场测试结论表明在覆盖性能大幅提升的同时容量需求得到充分释放效果显著C114通信网32光通信烽火通信牵头的国家级项目通过验收加速推进50GPON技术成熟与商用近日由烽火通信牵头承担的无源光网络中的25G100G混合光子集成芯片及模块国家重点项目成功通过国家科学技术部专家组验收该项目研究突破了25G100G光电芯片及模块等关键技术研制出业内首款50GComboPON系统并完成现网试点对推动下一代光纤宽带接入网技术的成熟和商用打造超高带宽和超低时延的智慧光接入网底座具有重要意义项目团队先后攻克了50GPON关键技术完成50GComboPON板卡和50GONU等设备研发并推出业内首款50GComboPON系统与此同时完成发明专利国际标准文稿和国内外标准近80项为50GPON的商用奠定了技术基础这对我国光纤宽带接入网络的下一步发展及技术方向演进具有良好的示范作用C114通信网新型光纤室外光缆助力高速公路通信网络建设近日第二十五届中国高速公路信息化大会在福州举行大会以创新融合高质量发展为主题深入探讨高速公路信息化规划设计建设管理服务等创新发展及新一代信息技术在高速公路应用等内容吸引了来自全国各地的2万余名业界专家企业代表参会参展长飞光纤光缆股份有限公司以下简称长飞公司携G654E光纤等产品气吹微管微缆解决方案高速公路光缆在线监测方案等精彩亮相长飞公司气吹微管微请务必阅读正文之后的免责条款部分7of18行业周报缆解决方案是通过专用的光缆敷设空压机将光缆吹进地下硅芯管的综合解决方案具有施工效率高管道资源利用率高建设成本低组网灵活等优点能够有效解决网络高速发展带来的管道资源不足问题在减少网络建设投资的同时最大限度提高管孔利用率长飞公司光缆线路自动监测保护系统是一套针对光纤网络管理和维护的智能系统具备光缆监测告警故障分析定位故障管理线路维护线路管理等功能为光缆网络的安全高效运行提供保障从而实现光纤物理网络资源实时智能监控维护和管理C114通信网33数据中心及云计算新西兰电信公司Spark斥资221亿美元用于数据中心和5G新计划新西兰最大的电信公司Spark在其最新的三年战略中将在数据中心和移动领域投资高达35亿新西兰元221亿美元它已拨出25亿新西兰元156亿美元至3亿新西兰元188亿美元用于扩大数据中心容量另外拨出4000万新西兰元2500万美元至6000万新西兰元3800万美元用于投入5G独立和多访问边缘Spark主席史密斯在当地时间5日的简报会上公布了新战略他表示Spark在过去三年中通过新技术和简化实现了增长现在能够为未来的扩张进行投资新的资本支出计划将由去年以911亿新西兰元合57亿美元出售Spark70的移动塔的收益资助中国IDC圈东京圈数据中心规模激增未来3至5年将逼近亚洲之首北京日本东京圈的数据中心正急剧增加据日本经济新闻网站13日报道预计未来3至5年东京圈数据中心的规模将逼近亚洲之首北京在千叶县印西市遍布着谷歌亚马逊等日本国内外IT公司使用的大型数据中心这里除了有靠近东京都的优势外还有坚固的地质能有效应对自然灾害和停电的优点2021年在印西市开设大型数据中心的澳大利亚AirTRUNK日本法人代表松下典弘称日本的需求增长很大事实上为了减少数据流通的延迟和个人信息泄漏的风险企业将服务器从海外转移至日本的趋势日渐出现此外随着中美博弈的加剧部分企业开始回避与中国交换数据并从经济安保的角度选择在日本建立数据中心日本位于北美和亚洲大陆的中间因其地缘位置正成为Meta和谷歌等美国IT巨头实现庞大数据流动的中转站由于出现了对太平洋海底光缆铺设的旺盛投资预计经由日本的数据通信将会发展得更加活跃中国IDC圈34物联网及应用2022年全球物联网模块和网关市场出货量同比增长6IT之家4月14日消息TechInsights近期发布的研究报告指出2022年全球物联网模块和网关市场的出货量和收入分别同比增长了6和18中国供应商保持着市场份额的主导地位按出货量来看前五名均为中国供应商按收益的话前五名供应商中有两家是中国企业在过去的几年里中国物联网模块和网关供应商在模块出货量方面一直占据主导地位其中移远通信连续三年在模块出货量和收入方面都是市场领导者物联网智库请务必阅读正文之后的免责条款部分8of18行业周报35科创板表3科创板一周公告0410-0416企业拟募集资金最新公告日代码证券简称所属行业CSRC公布审核状态注册地亿元计算机通信和其他电子设2023-04-10688539SH高华科技江苏已发行634备制造业计算机通信和其他电子设2023-04-10A22360SH华丰科技四川报送证监会476备制造业2023-04-10A12139SH莱斯信息江苏软件和信息技术服务业报送证监会1017计算机通信和其他电子设2023-04-10A22101SH比特技术深圳已回复第二次1505备制造业计算机通信和其他电子设2023-04-10688352SH颀中科技安徽已发行2000备制造业2023-04-11A22122SH树根互联广东软件和信息技术服务业已问询15002023-04-11A22120SH航天软件北京软件和信息技术服务业证监会注册551计算机通信和其他电子设2023-04-12688146SH中船特气河北已发行1600备制造业计算机通信和其他电子设2023-04-12688249SH晶合集成安徽正在发行12000备制造业计算机通信和其他电子设2023-04-13A22632SH华虹宏力上海已回复第二次18000备制造业计算机通信和其他电子设2023-04-13A22227SH时创能源江苏报送证监会1096备制造业数据来源Wind国泰君安证券研究4一周重点公告0410-0416表4通信行业一周重点公告0410-0416公告日期证券代码简称公告内容亿联网络2023年第一季度业绩预告报告期内公司营业收入预计较上年同期下降13-16净利润预计较上年同期下降11-16公司业绩变动的主要原因系海外经济的不确定性使得公司需求出现短期波动但2023-04-11300628SZ亿联网络企业数字化转型趋势明确企业对于通信设备的采购需求相对刚性虽然面临短期调整但长期市场趋势向好公司将积极应对外部环境变化不断提升产品竞争力及经营管理能力确保实现长期稳定增长广哈通信2023年第一季度业绩预告报告期内营业收入预计同比增长1045-1895营业收入增长的原因主要系公司围绕年度目标持续强化营销推广与市场拓展力度积极组织生产安装提升运营效率实现了2023-04-11300711SZ广哈通信业务增长报告期内公司期间费用预计同比基本持平报告期内公司预计非经常性损益对净利润影响额度约为108万元上年同期为751万元同比增加10049万元主要系公司本期收到高新技术企业认定通过奖励50万元专精特新企业奖励资金40万元等政府补助所致富通信息关于为全资子公司提供担保的公告天津富通信息科技股份有限公司以下简称公司或本公司的全资子公司天津富通光纤技术2023-04-11000836SZ富通信息有限公司以下简称天津光纤向上海银行股份有限公司天津分行申请的敞口额度为人民币叁仟万元整的综合授信业务本公司提供连带责任保请务必阅读正文之后的免责条款部分9of18行业周报证担保担保期限12个月公司提供担保的原因系本次担保对象天津光纤为公司的全资子公司公司为其申请的综合授信提供连带责任保证担保可解决该公司生产经营资金需求提高融资效率润建股份2023年第一季度业绩预告报告期内公司营业收入预计较上年同期上涨30-50净利润预计较上年同期上涨30-50公司业绩变动的主要原因系12023年第一季度数字经济及人工智能应用为公司带来良好发展机遇公司通信网络业务连续中标重要项目业务保持稳2023-04-12002929SZ润建股份定发展2信息网络业务中数字化业务成为公司业绩增长重要引擎业务取得高速增长IDC服务业务随着算力网络需求增加而快速上量3能源网络业务随着光伏硅料组件价格下行迎来良好发展机遇增速喜人欧比特2023年一季度报告报告期内公司实现营业收入1203582万元同比下降1295实现归属于上市公司股东的净利润272518万元2023-04-15300053SZ欧比特同比增长24082业绩变化的主要原因系本期企业加强成本管控营业成本大幅下降同比下降2535光库科技2022年年度报告2022年度公司实现营业收入6424412万元较上年减少380归属于上市公司股东的净利润1178029万元较上年减少994报告期主要不利影响因素为1宏观经营环境复杂宏观经济波动对公司的客户需求供应链物流生产运营等方面产生不利影响2俄乌战争持续影响公司海外业务欧洲石油天然气电费价2023-04-15300620SZ光库科技格急剧大幅上涨同时稀有及特种气体特种金属等原材料价格大幅上涨增加了米兰光库运营成本3工业激光器行业需求不足国内市场竞争激烈光纤激光器件价格同比下降此外公司2022年度加大薄膜铌酸锂高速调制器芯片与器件自动驾驶汽车激光雷达光源模块等新产品新工艺研发投入力度2022年研发费用较上年增加2259万元同比增加2922中贝通信2022年年度报告全年实现营业收入2643亿元与去年同期相比基本持平主要原因系国际国内形势复杂多变公司保持了整体收入2023-04-15603220SH中贝通信基本稳定公司实现归属于上市公司股东的净利润109亿元同比下滑4011净利润下降主要原因系受限于国内整体经济环境交通受阻出行不畅项目停工等对项目实施效率产生较大不利影响毛利率下滑神宇股份2022年度报告报告期内公司主要围绕射频同轴电缆产品开展业务实现营业收入7683586万元同比下降849实现归属于母公司所有者的净利润432000万元同比下降3802业绩变化的主要原因系1下半年受客户需求暂时推迟的影响应用于通信基站的产品2023-04-15300563SZ神宇股份销售额同期相比下降22982基于公司加大医疗方向方面投入和市场需求旺盛高端医疗器械产品的销售额同比增长72164受新能源汽车增长带动汽车线的销售额同比增长65015在航空航天和航海用射频同轴电缆及组件方面稳相微波产品的销售额保持稳定提升的态势纵横通信2022年年度报告报告期内公司实现营业收入11338008万元同比增长2829实现归属于上市公司股东的净利润216985万元同比增长2238业绩变化的主要原因系公司以主业突出产业协同的发展思路在夯实传统主业的基础上持续探索业务的转型升级逐步2023-04-15603602SH纵横通信5G确立了以新基建业务为主体以政企行业数智化服务及全域数字营销服务为两翼的一体双翼发展格局其中5G新基建业务实现营业收入6852338万元同比增长4661在严峻的经济形势下呈现了稳定的增长态势请务必阅读正文之后的免责条款部分10of18行业周报海能达2023年第一季度业绩预告报告期内公司营业收入同比有所下降净利润预计亏损4000万元-7000万元较上年同期增长476-5457业绩变动原因的主要原因系1报告期内公司营业收入同比有所下降主要受子公司Sepura出售影响以及国内业务下降导致海外2023-04-15002583SZ海能达一带一路地区及渠道业务取得良好拓展受行业季节性因素影响第一季度收入占全年比重较低导致利润亏损2报告期内公司围绕步步为盈指导方针坚持四个高质量发展原则主营毛利率稳中有升有息负债显著降低带来财务费用下降使得报告期内亏损较去年同期收窄数据来源Wind国泰君安证券研究5下周公告提醒0417-0423表5通信行业下周公告提醒0417-0423公告日期星期证券名称公告内容光迅科技股东大会召开4月19日周三恒实科技华星创业业绩发布会楚天龙华星创业股东大会召开4月20日周四中光防雷ST鹏博士南京熊猫业绩发布会二六三4月21日周五股东大会召开中瓷电子数据来源Wind国泰君安证券研究6限售解禁提醒未来三个月表6通信行业限售解禁未来三个月解禁数量总股本万占总最新收盘解禁股市值代码简称解禁日期解禁股份类型万股股股本比价元万元首发原股东限售股603206SH嘉环科技2023-05-08109000305200035718392004508份定向增发机构配售600804SHST鹏博士2023-05-17264797516574639159848212763240股份首发一般股份首发301165SZ锐捷网络2023-05-2237582568181806657882175239机构配售股份首发原股东限售股301191SZ菲菱科思2023-05-2536299533400681109443972563份定向增发机构配售300597SZ吉大通信2023-05-29325700272570011959373051812股份872374BJ云里物里2023-05-2923000815180282873200790首发战略配售股份首发一般股份首发688143SH长盈通2023-06-1286219413420924717406629机构配售股份定向增发机构配售688668SH鼎通科技2023-06-19133311988391134966108811860股份数据来源国泰君安证券研究Wind请务必阅读正文之后的免责条款部分11of18行业周报首发原股东限售股301139SZ元道通信2023-07-0737585812158083091300211283257份首发原股东限售股688027SH国盾量子2023-07-1033250080220941451481149246575份附录1运营商招标信息表74月10日-4月16日运营商采集招标信息时间采购项目招标主体分类状态预算金额中标公司主要采购项目中国移动标包1SMC光缆交接箱第1中标候选人为宁波余大通信技术有限公司中标份额1563第2中标候选人为常州太平通讯科技有限公司中标份额为1354第3中标候洗人为杭州奥克光电设备有限公司中标份额为1250第4中标本次集中采购产品为候选人为中天宽带光缆交接箱产品预技术有限公司中标估采购规模共计约中国移动份额为1146第542624套其中2023年-5中标候选人为江SMC光缆交接箱采购4102024年光移动总部设备中标公告-苏亨通光电股份有限规模约为305430缆交接箱产公司中标份额为套双层不锈钢光缆品集中采购1042第6中标交接箱采购规模约为候选人为杭州华宏237194套项目总预通信设备有限公司算约1168亿元不含中标份额为938税第7中标候选人为烽火通信科技股份有限公司中标份额为833第8中标候选人为江苏通鼎宽带有限公司中标份额为729第9中标候选人为上海汇珏网络通信设备股份有限公司中标份额为625第10中标候选人为河北阳天通信科技有限公请务必阅读正文之后的免责条款部分12of18行业周报司中标份额为520标包2双层不锈钢光缆交接箱第1中标候选人为宁波余大通信技术有限公司中标份额为1563第2中标候选人为常州太平通讯科技有限公司中标份额为1354第3中标候选人为中天宽带技术有限公司中标份额为1250第4中标候选人为江苏享通光电股份有限公司中标份额为1146第5中标候选人为上海汇网络通信设备股份有限公司中标份额为1042第6中标候选人为江苏通宽带有限公司中标份额为938第7中标候选人为烽火通信科技股份有限公司中标份额为833第8中标候选人为杭州华宏通信设备有限公司中标份额为729第9中标候选人为江苏东旭通信科技股份有限公司中标份额为625第10中标候选人为杭州奥克光电设备有限公司中标份额为520中国移动第1中标候选人为本次集中采购产品为2023年至江苏亨通线缆科技有411移动总部设备中标公告-通信用电力电缆约2025年通限公司中标份额为55024万米信用电力电2778第2中标请务必阅读正文之后的免责条款部分13of18行业周报缆产品第一候选人为江苏中天批次集中采科技股份有限公司购中标份额为2222第3中标候选人为江苏俊知技术有限公司中标份额为1944第4中标候选人为江苏中利集团股份有限公司中标份额为1667第5中标候选人为通鼎互联信息股份有限公司中标份额为1389本期集中采购产品为中国移动光纤配线架产品预2023年至估采购规模约10264142024年光移动总部设备招标公告-万架项目总预算纤配线架产19607048261元品集中采购不含税标包1馈线第1中标候选人为江苏亨鑫科技有限公司中标份额1885第2中标候选人为江苏俊知技术有限公司中标份额为1594第3中标候洗人为中本次采购的主要内容天射频电缆有限公为馈线12种型中国移动司中标份额为号馈线连接器342023-20241449第4中标种型号集束跳线8年馈线馈候选人为长飞光纤414移动总部设备中标公告-种型号预估采购规线连接器及光缆股份有限公司模为馈线2586亿集束跳线产中标份额为米馈线连接器1117品集中采购1304第5中标亿个集束跳线候选人为珠海汉胜19712万根科技股份有限公司中标份额为1159第6中标候选人为通鼎互联信息股份有限公司中标份额为1014第7中标候选人为成都大唐线缆有限公请务必阅读正文之后的免责条款部分14of18行业周报司中标份额为870第8中标候选人为深圳市特发信息股份有限公司中标份额为725标包2馈线连接器第1中标候选人为杭州摩光通讯器材有限公司中标份额2105第2中标候选人为江苏亨鑫科技有限公司中标份额为1754第3中标候洗人为中天射频电缆有限公司中标份额为1579第4中标候选人为通鼎互联信息股份有限公司中标份额为1404第5中标候选人为珠海汉胜科技股份有限公司中标份额为1228第6中标候选人为吴通控股集团股股份有限公司中标份额为1053第7中标候选人为长飞光纤光缆股份有限公司中标份额为877标包3集束跳线第1中标候选人为吴通控股集团股股份有限公司中标份额2105第2中标候选人为江苏亨鑫科技有限公司中标份额为1754第3中标候洗人为中天射频电缆有限公司中标份额为1579第4中标候选人为京信通信技术广州有限公请务必阅读正文之后的免责条款部分15of18行业周报司中标份额为1404第5中标候选人为通鼎互联信息股份有限公司中标份额为1228第6中标候选人为罗森伯格亚太电子有限公司中标份额为1053第7中标候选人为中信科移动通信技术股份有限公司中标份额为877中国联通本次将采购12个月维保服务维保内容2023年中包括系统重要保障国联通国际724小时响应支撑公司数字化日常巡检快速故障联通国际412部云化BSS服务招标公告-应急处理服务等项有限公司系统应用软目采用框架合同加订件维保公开单的形式采购维保采购实际金额按照实际发生的需求进行结算中国电信第一名深圳云天畅中国电信天想信息科技有限公本次采购的GPU服翼云2023司投标报价65088务器规格为8000个年边缘云电万元含税410电信总部设备中标公告-GPU计算节点的渲染竞解决方案第二名宝德计算机服务器采购总量为渲染服务器系统股份有限公司2000台集中采购投标报价647264万元含税本次采购的UIM卡分为两类产品普通卡为全切半卡预估中国电信20000万张物联网UIM卡产卡分为两个标包其412品2023电信总部设备招标公告-中消费级物联网卡年集中采插拔卡贴片卡购项目为12000万张工业级物联网卡插拔卡贴片卡为4500万张数据来源运营商招标采购网国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分16of18行业周报附录2主要公司盈利预测与估值表8主要公司盈利预测与估值全部使用人民币计价股价EPSPE公司简称代码投资评级4月14日2021A2022E2023E2021A2022E2023E长飞光纤601869SH3949093158221422424991787增持中天科技600522SH16240050951393220717091168增持亨通光电600487SH1588058084113272718901405增持中兴通讯000063SZ3440144184221239218701557增持中国联通600050SH580020024027292524172148增持新易盛300502SZ7268131192179556837854060增持映翰通688080SH7150200280385358225541857增持光迅科技002281SZ2635072094106363728032486增持光库科技300620SZ5632080082115706568684897增持炬光科技688167SH142850751442021896599207072增持仕佳光子688313SH16270110230321488170745084增持天孚通信300394SZ5815078108147747753843956增持光环新网300383SZ1291047052061277524832116增持广和通300638SZ2453064086117386028522097增持和而泰002402SZ1740059060081293029002148增持铖昌科技001270SZ12097143158218845576565549增持数据港603881SH352703403404510451103747838增持力合微688589SH53750420851541281163243490增持奥飞数据300738SZ1380021058088659523791568增持拓邦股份002139SZ1222045048072274625461697增持朗特智能300916SZ4073147215304276918941340增持宝信软件600845SH5810091112142639651884092增持威胜信息688100SH2887068081111422835642601增持星网锐捷002396SZ2420091119148265020341635增持中国联通H0762HK55004705105811721079949增持中国移动H0941HK58855446016241083979942增持中国电信H0728HK383028031035135212221110增持数据来源Wind国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分17of18行业周报本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告仅供国泰君安证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发放概不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任评级说明评级说明1投资建议的比较标准增持相对沪深300指数涨幅15以上投资评级分为股票评级和行业评级以报告发布后的12个月内的市场表现为谨慎增持相对沪深300指数涨幅介于515之间比较标准报告发布日后的12个月内的股票投资评级公司股价或行业指数的涨跌幅相对同中性相对沪深300指数涨幅介于-55期的沪深300指数涨跌幅为基准减持相对沪深300指数下跌5以上2投资建议的评级标准增持明显强于沪深300指数报告发布日后的12个月内的公司股价或行业指数的涨跌幅相对同期的沪深行业投资评级中性基本与沪深300指数持平300指数的涨跌幅减持明显弱于沪深300指数国泰君安证券研究所上海深圳北京地址上海市静安区新闸路669号博华广深圳市福田区益田路6003号荣超商北京市西城区金融大街甲9号金融场20层务中心B栋27层街中心南楼18层邮编200041518026100032电话0213867666607552397688801083939888E-mailgtjaresearchgtjascom请务必阅读正文之后的免责条款部分18of18