行情回顾与操作建议
　　4月12日,铁矿石主力合约收盘价为788.00元/吨,较昨日下跌1.31%,前20空头持仓为362047.00手,较昨日增加4.74%,已连续增加21天,前20多头持仓为388187.00手,较昨日增加6.43%,已连续增加12天。
　　国际宏观方面，国外系统性金融风险使得前期在一定程度上利空铁矿，但美联储短期扩表的使得美元指数持续下行，矿价再次维持相对坚挺，但在持续加息环境下，系统性风险尚存，美元指数或将反弹，铁矿石存在一定尾部下跌风险。
　　国内宏观方面，4月11日，国内宏观指标更新，M1同比增加5.1%，M2同比增加12.7%，社融同比增加10%，PPI同比减少2.5%。目前，国内信用指标仍相对较弱，社融同比增速与M2同比增速差距有所收窄，但仍然较大，从一定层面上印证实体经济较差，房地产行业低迷，价格更多靠货币指标支撑。
　　基本面方面，钢厂高炉开工率与铁水日均产量仍维持高位，使得铁矿石需求相对较为旺盛，在到港量同比有所增加的情况下，库存仍持续下降，基本面短期偏强。但下游表需有所回落，需求减弱后续或将向上游传导。
　　另外，螺纹高炉利润持续为负，且进一步下降，原材、成材在利润上的博弈激烈，由于铁矿供给主要集中在国外，国内议价能力较弱，发改委多次打压价格，但收效一般，在整体黑色系下行通道上，铁矿石相对其它品种抗跌。在负利润区间内，监管层面对于矿价的打压或将持续，若粗钢限产2.5%，铁矿石仍存该因素下的较大下跌空间。
　　综上，短期基本面偏强的利多因素与发改委持续监管、美元指数再次反弹的利空因素交织，铁矿石盘面价格近期或将持续宽幅震荡，操作上建议逢高做空为主。
　　

研究报告全文：行业日期铁矿石2023年4月13日黑色金属研究团队研究员肖维021-60635725xiaowccbfuturescom期货从业资格号F3011551投资咨询证书号Z0011422研究员翟贺攀021-60635736zhaihpccbfuturescom期货从业资格号F3033782投资咨询证书号Z0014484研究员吴凯航021-60635735wukhccbfuturescom期货从业资格号F03086042请阅读正文后的声明每日报告一行情回顾与操作建议4月12日铁矿石主力合约收盘价为78800元吨较昨日下跌131前20空头持仓为36204700手较昨日增加474已连续增加21天前20多头持仓为38818700手较昨日增加643已连续增加12天国际宏观方面国外系统性金融风险使得前期在一定程度上利空铁矿但美联储短期扩表的使得美元指数持续下行矿价再次维持相对坚挺但在持续加息环境下系统性风险尚存美元指数或将反弹铁矿石存在一定尾部下跌风险国内宏观方面4月11日国内宏观指标更新M1同比增加51M2同比增加127社融同比增加10PPI同比减少25目前国内信用指标仍相对较弱社融同比增速与M2同比增速差距有所收窄但仍然较大从一定层面上印证实体经济较差房地产行业低迷价格更多靠货币指标支撑基本面方面钢厂高炉开工率与铁水日均产量仍维持高位使得铁矿石需求相对较为旺盛在到港量同比有所增加的情况下库存仍持续下降基本面短期偏强但下游表需有所回落需求减弱后续或将向上游传导另外螺纹高炉利润持续为负且进一步下降原材成材在利润上的博弈激烈由于铁矿供给主要集中在国外国内议价能力较弱发改委多次打压价格但收效一般在整体黑色系下行通道上铁矿石相对其它品种抗跌在负利润区间内监管层面对于矿价的打压或将持续若粗钢限产25铁矿石仍存该因素下的较大下跌空间综上短期基本面偏强的利多因素与发改委持续监管美元指数再次反弹的利空因素交织铁矿石盘面价格近期或将持续宽幅震荡操作上建议逢高做空为主请阅读正文后的声明-2-每日报告请阅读正文后的声明-3-每日报告2023-04-12铁矿石技术分析数据来源ifinD建信期货研究发展部铁矿石近期行情数据收盘前收持仓量资金流日期开盘价最高价最低价收盘价价变涨跌幅成交量持仓量盘价变化向化2023-04-1279858000803078457880-105-131561962653801173340042023-04-1177707800801577357985215277659838636467278440212023-04-1079557915802077407770-185-233616499608623292850072023-04-077930791080007820795525032595673579338206870112023-04-0688157905804078757930-885-100443188455865153537028前20多头前20空头偏离度日期前20多头持仓前20空头持仓多空对比持仓变化持仓变化2023-04-1138818703620470243060163950791102112023-04-1036471903456520151370180280-28910-0812023-04-0734959403276240175390633501120403312023-04-0633316503212890297240255180420601292023-04-0430459202957710140010165390-25380-085数据来源ifinD建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-4-每日报告2023-04-12铁矿石期现数据来源ifinDW建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告二数据概览2023-04-12铁矿石澳洲发货量2023-04-12铁矿石巴西发货量数据来源ifinD建信期货研究发展部数据来源ifinD建信期货研究发展部2023-04-12铁矿石到港量2023-04-12铁矿石疏港量数据来源ifinD建信期货研究发展部数据来源ifinD建信期货研究发展部2023-04-12铁矿石高炉开工率2023-04-12日均铁水产量数据来源ifinD建信期货研究发展部请阅读正文后的数声据明来源ifinD建信期货研究发展部-6-每日报告2023-04-12螺纹钢周产量2023-04-12螺纹钢表观需求数据来源ifinD建信期货研究发展部数据来源ifinD建信期货研究发展部2023-04-12铁矿石45港库存2023-04-12钢厂烧结矿库存数据来源ifinD建信期货研究发展部数据来源ifinD建信期货研究发展部2023-04-12铁矿石巴西国际运价2023-04-12铁矿石澳大利亚国际运价数据来源ifinD建信期货研究发展部数据来源ifinD建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-7-每日报告2023-04-12房地产活动数据单月同比走势2023-04-12基建投资累计同比数据来源ifinD建信期货研究发展部数据来源ifinD建信期货研究发展部2023-04-12美联储加息利率汇率美元指数数据来源ifinDWind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-8-每日报告三行业要闻4月4日国家发展改革委价格司财金司证监会期货部组织部分期货公司召开会议3月22日美联储加息25bp3月17日发改委发文开展实地调研3月15日瑞信暴雷3月14日美联储公布2月6通胀数据符合预期3月12日签名银行破产倒闭3月10日硅谷银行破产倒闭3月3日发改委发文对铁矿石进行监管3月2日黑石集团暴雷2月22日大商所限制开仓I230506070809合约单日开仓不得超过1000手其它合约不得超2000手2月14日晚美国1月CPI数据公布同比64预期62前值652023年2月10日国家统计局公布1月CPI数据1月CPI同比上涨21预期涨23前值涨18PPI同比下降08预期降05前值降07核心CPI同比上涨1前值涨072月1日美联储加息25bp美国联邦基金目标利率上调至475请阅读正文后的声明-9-建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明