【油价回顾】本周此前关于伊拉克原油出口的协议尚未达成一致，加之OPEC+意外宣布进一步减产，供应收窄，但美国疲软经济数据限制原油涨幅，国际油价大幅上涨。周前期，OPEC+坚持稳产叠加OPEC 3月原油产量预期减少，库尔德斯坦的石油出口暂停时间或延长一周，供应收窄，国际油价上涨。周后期，沙特联合多国意外宣布进一步减产，投资者对供应担忧加剧，油价跳涨，随后美国经济数据表现疲软引发市场对经济衰退的不安情绪，加之伊拉克原油供应恢复，限制涨幅，国际油价大幅上涨。
　　 【油价观点】预计2023年油价仍然高位运行：供给端：紧张。能源结构转型背景下，国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏，资本开支有限，增产意愿不足；受制裁影响，俄罗斯原油增产能力不足且会一定程度下降；OPEC+供给弹性下降，减产托底油价意愿强烈，沙特控价能力增强；美国原油增产有限，长期存在生产瓶颈，且从2022年释放战略原油库存转而进入2023年补库周期。需求端：增长。今年上半年国内经济恢复但海外经济衰退，下半年国内外经济都进一步恢复，需求端呈现前低后高的格局。综合国内外来看，全球原油需求仍保持增长态势。我们认为，油价出现大幅暴跌可能性较小，油价或将持续高位运行。
　　 【原油价格板块】截至2023年04月06日当周，布伦特原油期货结算价为85.12美元/桶，较上周上升5.35美元/桶（环比+6.71%）；WTI原油期货结算价为80.70美元/桶，较上周上升5.03美元/桶（环比+6.65%）；俄罗斯Urals原油现货价为59.65美元/桶，较上周上升5.72美元/桶（环比+10.61%）；俄罗斯ESPO原油现货价为74.11美元/桶，较上周上升6.45美元/桶（环比+9.53%）。
　　 【美国原油板块】1）供给端。产量板块：截至2023年03月31日当周，美国原油产量为1220万桶/天，与之前一周持平。钻机板块：截至2023年04月06日当周，美国活跃钻机数量为590台，较上周减少2台。压裂板块：截至2023年04月06日当周，美国压裂车队数量为287部，较上周减少8部。2）需求端。截至2023年03月31日当周，美国炼厂原油加工量为1561.5万桶/天，较之前一周减少19.8万桶/天，美国炼厂原油开工率为89.60%,较之前一周下降0.7pct。3）原油库存。截至2023年03月31日当周，美国原油总库存为8.41亿桶，较之前一周减少414.3万桶（环比-0.49%）；商业原油库存为4.7亿桶，较之前一周减少373.9万桶（环比-0.79%）；战略原油库存为3.71亿桶，较之前一周减少40.4万桶（环比-0.11%）；库欣地区原油库存为3424.7万桶，较之前一周减少97.0万桶（环比-2.75%）。4）成品油库存。截至2023年03月31日当周，美国汽油总体、车用汽油、柴油、航空煤油库存分别为22257.5、1388.9、11305.1、3802.1万桶，较之前一周分别-411.9（环比-1.82%）、-156.7（环比-10.14%）、-363.2（环比-3.11%）、-22.8（环比-0.60%）万桶。
　　 【相关上市公司】中国海油/中国海洋石油（600938.SH/0883.HK）、中国石油/中国石油股份（601857.SH/0857.HK）、中国石化/中国石油化工股份（600028.SH/0386.HK）、中海油服（601808.SH）、海油工程（600583.SH）、海油发展（600968.SH）、石化油服/中石化油服（600871.SH/1033.HK）、中油工程（600339.SH）、石化机械（000852.SZ）
　　 【风险提示】1）地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰。2）宏观经济增速严重下滑，导致需求端严重不振。3）新能源加大替代传统石油需求的风险。4）OPEC+联盟修改石油供应计划的风险。5）美国解除对伊朗制裁，伊朗原油快速回归市场的风险。6）美国对页岩油生产环保、融资等政策调整的风险。7）全球2050净零排放政策调整的风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业跟踪周报石油石化石油石化行业跟踪周报原油周报多国联合减产原油价格大涨2023年04月09日增持维持证券分析师陈淑娴执业证书S0600523020004TableSummaryTableTagchensxdwzqcomcn投资要点证券分析师郭晶晶油价回顾本周此前关于伊拉克原油出口的协议尚未达成一致加之执业证书S0600523020001OPEC意外宣布进一步减产供应收窄但美国疲软经济数据限制原油涨幅010-66573538国际油价大幅上涨周前期OPEC坚持稳产叠加OPEC3月原油产量预期减guojingjingdwzqcomcn少库尔德斯坦的石油出口暂停时间或延长一周供应收窄国际油价上涨周后期沙特联合多国意外宣布进一步减产投资者对供应担忧加剧油价跳行业走势涨随后美国经济数据表现疲软引发市场对经济衰退的不安情绪加之伊拉克原油供应恢复限制涨幅国际油价大幅上涨石油石化沪深30013油价观点预计年油价仍然高位运行供给端紧张能源结构1020237转型背景下国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏资本开支有限增41产意愿不足受制裁影响俄罗斯原油增产能力不足且会一定程度下降-2-5OPEC供给弹性下降减产托底油价意愿强烈沙特控价能力增强美国原油-8-11-14增产有限长期存在生产瓶颈且从2022年释放战略原油库存转而进入202320224112022892022127202346年补库周期需求端增长今年上半年国内经济恢复但海外经济衰退下半年国内外经济都进一步恢复需求端呈现前低后高的格局综合国内外来看全球原油需求仍保持增长态势我们认为油价出现大幅暴跌可能性较小油相关研究价或将持续高位运行原油周报供应担忧国际油原油价格板块截至2023年04月06日当周布伦特原油期货结算价价震荡上涨为8512美元桶较上周上升535美元桶环比671WTI原油期货结2023-04-02算价为8070美元桶较上周上升503美元桶环比665俄罗斯Urals原油现货价为5965美元桶较上周上升572美元桶环比1061俄罗斯ESPO原油现货价为7411美元桶较上周上升645美元桶环比953美国原油板块1供给端产量板块截至2023年03月31日当周美国原油产量为1220万桶天与之前一周持平钻机板块截至2023年04月06日当周美国活跃钻机数量为590台较上周减少2台压裂板块截至2023年04月06日当周美国压裂车队数量为287部较上周减少8部2需求端截至2023年03月31日当周美国炼厂原油加工量为15615万桶天较之前一周减少198万桶天美国炼厂原油开工率为8960较之前一周下降07pct3原油库存截至2023年03月31日当周美国原油总库存为841亿桶较之前一周减少4143万桶环比-049商业原油库存为47亿桶较之前一周减少3739万桶环比-079战略原油库存为371亿桶较之前一周减少404万桶环比-011库欣地区原油库存为34247万桶较之前一周减少970万桶环比-2754成品油库存截至2023年03月31日当周美国汽油总体车用汽油柴油航空煤油库存分别为2225751388911305138021万桶较之前一周分别-4119环比-182-1567环比-1014-3632环比-311-228环比-060万桶相关上市公司中国海油中国海洋石油600938SH0883HK中国石油中国石油股份601857SH0857HK中国石化中国石油化工股份600028SH0386HK中海油服601808SH海油工程600583SH海油发展600968SH石化油服中石化油服600871SH1033HK中油工程600339SH石化机械000852SZ风险提示1地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰2宏观经济增速严重下滑导致需求端严重不振3新能源加大替代传统石油需求的风险4OPEC联盟修改石油供应计划的风险5美国解除对伊朗制裁伊朗原油快速回归市场的风险6美国对页岩油生产环保融资等政策调整的风险7全球2050净零排放政策调整的风险128东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报内容目录1本周原油板块回顾及观点511油价回顾512油价观点52本周石油石化板块行情回顾721石油石化板块表现722板块上市公司表现83本周行业动态94本周公司动态105原油板块数据追踪1151原油价格1152原油库存1353原油供给1554原油需求1655原油进出口176成品油板块数据追踪1861成品油价格1862成品油库存2063成品油供给2364成品油需求2465成品油进出口257油服板块数据追踪268风险提示27228东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图表目录图1原油周度数据简报6图2各行业板块涨跌幅7图3石油石化板块细分行业涨跌幅7图4石油石化板块细分行业及沪深300指数走势7图5布伦特和WTI原油期货价格及价差美元桶美元桶11图6布伦特原油现货-期货价格及价差美元桶美元桶11图7布伦特Urals原油价格及价差美元桶美元桶12图8WTIUrals原油价格及价差美元桶美元桶12图9布伦特ESPO原油价格及价差美元桶美元桶12图10WTIESPO原油价格及价差美元桶美元桶12图11美元指数与WTI原油价格点美元桶12图12铜价与WTI原油价格美元吨美元桶12图132010-20234美国商业原油库存与油价相关性13图14美国商业原油周度去库速度与布油涨跌幅万桶天13图15美国原油总库存万桶13图16美国原油总库存万桶13图17美国商业原油库存万桶14图18美国商业原油库存万桶14图19美国战略原油库存万桶14图20美国库欣地区原油库存万桶14图21美国原油产量万桶天15图22美国原油产量万桶天15图23美国原油钻机数和油价走势台美元桶15图24美国压裂车队数和油价走势部美元桶15图25美国炼厂原油加工量万桶天16图26美国炼厂开工率16图27山东炼厂开工率16图28美国原油进口量出口量及净进口量万桶天17图29美国原油周度净进口量万桶天17图30原油美国柴油价格及价差美元桶美元桶18图31原油美国汽油价格及价差美元桶美元桶18图32原油美国航煤价格及价差美元桶美元桶18图33原油欧洲柴油价格及价差美元桶美元桶19图34原油欧洲汽油价格及价差美元桶美元桶19图35原油欧洲航煤价格及价差美元桶美元桶19图36原油新加坡柴油价格及价差美元桶美元桶20图37原油新加坡汽油价格及价差美元桶美元桶20图38原油新加坡航煤价格及价差美元桶美元桶20图39美国汽油总库存万桶21图40美国汽油总库存万桶21图41美国成品车用汽油库存万桶21图42美国成品车用汽油库存万桶21328东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图43美国柴油库存万桶21图44美国柴油库存万桶21图45美国航空煤油库存万桶22图46美国航空煤油库存万桶22图47新加坡汽油库存万桶22图48新加坡汽油库存万桶22图49新加坡柴油库存万桶22图50新加坡柴油库存万桶22图51美国成品车用汽油产量万桶天23图52美国柴油产量万桶天23图53美国航空煤油产量万桶天23图54美国成品车用汽油消费量万桶天24图55美国柴油消费量万桶天24图56美国航空煤油消费量万桶天24图57美国旅客机场安检数人次24图58美国车用汽油进出口情况万桶天25图59美国车用汽油净出口量万桶天25图60美国柴油进出口情况万桶天25图61美国柴油净出口量万桶天25图62美国航空煤油进出口情况万桶天26图63美国航空煤油净出口量万桶天26图64自升式钻井平台行业平均日费美元天26图65自升式钻井平台行业平均日费美元天26图66半潜式钻井平台行业平均日费美元天27图67半潜式钻井平台行业平均日费美元天27表1上游板块主要公司涨跌幅8表2上市公司估值表8表3不同原油品种价格变化美元桶11428东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报1本周原油板块回顾及观点11油价回顾本周此前关于伊拉克原油出口的协议尚未达成一致加之OPEC意外宣布进一步减产供应收窄但美国疲软经济数据限制原油涨幅国际油价大幅上涨周前期OPEC坚持稳产叠加OPEC3月原油产量预期减少库尔德斯坦的石油出口暂停时间或延长一周供应收窄国际油价上涨周后期沙特联合多国意外宣布进一步减产投资者对供应担忧加剧油价跳涨随后美国经济数据表现疲软引发市场对经济衰退的不安情绪加之伊拉克原油供应恢复限制涨幅国际油价大幅上涨12油价观点预计2023年油价仍然高位运行供给端紧张能源结构转型背景下国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏资本开支有限增产意愿不足受制裁影响俄罗斯原油增产能力不足且会一定程度下降OPEC供给弹性下降减产托底油价意愿强烈沙特控价能力增强美国原油增产有限长期存在生产瓶颈且从2022年释放战略原油库存转而进入2023年补库周期需求端增长今年上半年国内经济恢复但海外经济衰退下半年国内外经济都进一步恢复需求端呈现前低后高的格局综合国内外来看全球原油需求仍保持增长态势另外通过复盘1970年代和1980年代两次石油危机叠加美联储加息导致经济衰退背景下的油价表现我们认为2023年即便发生经济衰退但由于美联储为了复苏经济将加息趋缓甚至采取降息措施沙特主导的OPEC通过控制产量支撑油价非OPEC无法大规模增产油价出现大幅暴跌可能性较小油价或将持续高位运行528东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图1原油周度数据简报上游重点公司涨跌幅公司名称代码最新日期货币最新价近一周近一月近三月近一年年初至今中国海油600938SH202347人民币1757311-35114691559中国海洋石油0883HK202347港币1220463-145220027012224中国石油601857SH202347人民币615389904237417082374中国石油股份0857HK202347港币479301644334329023417中国石化600028SH202347人民币571160856303746043096中国石油化工股份0386HK202347港币472172064242138602520中海油服601808SH202347人民币1491226-1265-10341246-1007中海油田服务2883HK202347港币808037-1032-1780348-1486海油工程600583SH202347人民币664832-6486075681957海油发展600968SH202347人民币343394300166734071910重点公司估值总市值归母净利润公司名称PE亿人民币亿人民币2022A2023E2024E2025E2022A2023E2024E2025E中国海油835748141700129186134048134433566646623621中国海洋石油508895141700129186134048134433299393379378中国石油1125579149375138919141729148088609809799759中国石油股份768779149375138919141729148088391553546519中国石化68460866302750158002581176998906852840中国石油化工股份49626466302750158002581176610657618609中海油服7114423533244400446543024219317751521中海油田服务3381023533414421449211719984805688海油工程2935814571744220628941838170313281022海油发展34866232226683051-144513191143-注海油发展2022年归母净利润EPSPE为Wind预测数据标为自行预测其他为Wind一致预期原油板块油价板块时间最新价环比变化近一周近一月近三月近一年年初至今单位布伦特2023468512535671-123834-1578368美元桶WTI2023468070503665030939-1614490美元桶俄罗斯Urals20234659655721061-458385-2531-686美元桶俄罗斯ESPO20234674116459530531212-415218美元桶LME铜现货202346883600-9900-111019566-1463-853美元吨美元指数20234610192-068-066-226-192228592库存板块时间库存量环比变化单位库存板块时间库存量环比变化单位美国原油2023331841127-4143万桶美国商业原油2023331469952-3739万桶美国战略原油2023331371175-404万桶美国库欣原油2023331342470-97万桶生产板块时间数量环比变化环比涨跌幅同比变化同比涨跌幅单位美国原油产量20233311220000000004000339万桶天美国原油钻机数量202346590-2-03444806台美国压裂车队数量202346287-8-27112436部炼厂板块时间加工量环比变化同比变化单位开工率环比变化同比变化单位美国炼厂2023331156150-1980-3330万桶天8960-001-290pct中国炼厂202345万桶天6382-0021483pct进出口板块时间进口量环比变化出口量环比变化净进口量环比变化环比涨跌幅单位美国原油20233317144018190523906550190501164015709万桶天成品油板块价格板块时间周均价环比变化单位价差板块时间与布伦特价差环比变化单位美国汽油20234711684413美元桶美国汽油2023473185-225美元桶美国柴油20234711246-163美元桶美国柴油2023472747-800美元桶美国航煤20234710807-328美元桶美国航煤2023472307-965美元桶欧洲汽油20234712598643美元桶欧洲汽油2023474098005美元桶欧洲柴油20234710760280美元桶欧洲柴油2023472260-357美元桶欧洲航煤20234711376472美元桶欧洲航煤2023472877-166美元桶新加坡汽油20234710181725美元桶新加坡汽油2023471903085美元桶新加坡柴油20234710406445美元桶新加坡柴油2023471679-197美元桶新加坡航煤2023479943492美元桶新加坡航煤2023471445-143美元桶库存板块时间库存量环比变化单位库存板块时间库存量环比变化单位美国汽油20233312225750-41190万桶美国柴油20233311130510-36320万桶美国车用汽油2023331138890-15670万桶美国航煤2023331380210-2280万桶新加坡汽油202345164700-7300万桶新加坡柴油202345102600-8400万桶产量板块时间产量环比变化环比涨跌幅同比变化同比涨跌幅单位美国汽油202333198510-187-1867270797万桶天美国柴油202333147400107231-3020-599万桶天美国航煤2023331168602414418201210万桶天消费板块时间消费量环比变化环比涨跌幅同比变化同比涨跌幅单位美国汽油202333192950151647330856万桶天美国柴油202333142400527141959301626万桶天美国航煤202333116930247170824301676万桶天进出口板块时间进口量环比变化出口量环比变化净出口量环比变化环比涨跌幅单位美国汽油2023331115008085903307790600834万桶天美国柴油20233311150-3101134010801019013901580万桶天美国航煤2023331134009016002002601107333万桶天油服板块日费板块时间周均价环比变化周涨跌幅月均价月涨跌幅季均价季涨跌幅单位海上自升式钻井平台2023478953794199775622889537941988953794264美元天海上半潜式钻井平台202347276295733525151292762957343227629573701美元天数据来源BloombergWINDEIATSABakerHughes东吴证券研究所628东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报2本周石油石化板块行情回顾21石油石化板块表现截至2023年04月07日当周石油石化板块上涨167图2各行业板块涨跌幅1086420-2-4通电计房建传非国医建综石交农机轻银社有钢家环纺美公基商电食煤汽信子算地筑媒银防药筑合油通林械工行会色铁用保织容用础贸力品炭车机产装金军生材石运牧设制服金电服护事化零设饮饰融工物料化输渔备造务属器饰理业工售备料数据来源WIND东吴证券研究所截至2023年04月07日当周油气开采板块上涨429炼化及贸易板块上涨112油服工程板块上涨416截至2023年04月07日当周油气开采板块自2022年以来涨幅7139炼化及贸易板块自2022年以来涨幅1268油服工程板块自2022年以来涨幅741图3石油石化板块细分行业涨跌幅图4石油石化板块细分行业及沪深300指数走势80周涨跌幅油气开采炼化与贸易560油服工程沪深3004544035320250215-20105-400油气开采油服工程炼化及贸易2022-012022-012022-022022-032022-032022-042022-052022-052022-062022-072022-072022-082022-092022-102022-102022-112022-122022-122023-012023-022023-022023-03数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所728东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报22板块上市公司表现截至2023年04月07日当周中海油A股和H股股价变化分别为311463中海油服A股股价变化为226上游板块中近一周股价表现相对较好的为海油工程环比832ST洲际环比670恒泰艾普环比605表1上游板块主要公司涨跌幅公司名称代码最新日期货币最新价总市值亿近一周近一月近三月近一年年初至今中国海油600938SH202347人民币1757835748311-35114691559中国海洋石油0883HK202347港币1220580315463-145220027012224中国石油601857SH202347人民币6151125579389904237417082374中国石油股份0857HK202347港币479876670301644334329023417中国石化600028SH202347人民币571684608160856303746043096中国石油化工股份0386HK202347港币472565911172064242138602520中海油服601808SH202347人民币149171144226-1265-10341246-1007海油工程600583SH202347人民币66429358832-6486075681957海油发展600968SH202347人民币34334866394300166734071910石化油服600871SH202347人民币22242145571-133115611001212中石化油服1033HK202347港币06211770333-4621698-1592157中油工程600339SH202347人民币385214952671127283327532919联合能源集团0467HK202347港币09524975215266731946742338新潮能源600777SH202347人民币25717477239000173535261789中曼石油603619SH202347人民币16636652221-1605-4751068-725潜能恒信300191SZ202347人民币19246157383-0311134-16491219ST洲际600759SH202347人民币2395410670214258-1148913惠博普002554SZ202347人民币3935293288-3441031944155博迈科603727SH202347人民币129436451252051126-6131291恒泰艾普300157SZ202347人民币36826216051101118-18041500通源石油300164SZ202347人民币4302541142-249644-1856859准油股份002207SZ202347人民币6941819146-1091-414-880-239贝肯能源002828SZ202347人民币9141837000-3890001106434仁智股份002629SZ202347人民币3761642-131-1512-1026-027-739数据来源WIND东吴证券研究所表2上市公司估值表股价总市值归母净利润EPSPE代码公司名称人民币亿人民币亿人民币人民币人民币2022A2023E2024E2025E2022A2023E2024E2025E2022A2023E2024E2025E600938SH中国海油17578357481417001291861340481344332982722822835666466236210883HK中国海洋石油1070508895141700129186134048134433298272282283299393379378600028SH中国石化571684608663027501580025811760550630670689989068528400386HK中国石油化工股份41449626466302750158002581176059063067068610657618609601857SH中国石油61511255791493751389191417291480880820760770816098097997590857HK中国石油股份420768779149375138919141729148088082076077081391553546519601808SH中海油服149171144235332444004465404906808409830242193177515212883HK中海油田服务7093381023533414421449210490720881031719984805688600968SH海油发展34334866232226683051-023026030-144513191143-600583SH海油工程6642935814571744220628940330390500651838170313281022600871SH石化油服22242145464595794-002003004-1513---1033HK中石化油服05410322572---003---7183---600339SH中油工程38521495------------数据来源WIND东吴证券研究所注海油发展2022年归母净利润EPSPE为WIND预测数据标为自行预测其他为WIND一致预期股价为2023年04月07日收盘价港元汇率为2023年04月07日的088828东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报3本周行业动态OPCE突然宣布进一步减产国际油价急速大涨欧佩克及其减产同盟国突然宣布进一步减产国际油价急速大涨WTI再次突破每桶80美元涨幅为近一年来最高周一4月3日纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2023年5月期货结算价每桶8042美元比前一交易日上涨475美元涨幅63交易区间79-8169美元伦敦洲际交易所布伦特原油2023年6月期货结算价每桶8493美元比前一交易日上涨504美元涨幅63交易区间8350-8644美元担心美国经济疲弱欧美原油期货趋于稳定尽管美国原油库存继续下降然而投资者继续权衡OPEC决定进一步减产的影响趋弱的美国经济数据加剧了市场对经济衰退及能源需求的担忧欧美原油期货趋于稳定周三4月5日纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2023年5月期货结算价每桶8061美元比前一交易日下跌010美元跌幅01交易区间7972-8124美元伦敦洲际交易所布伦特原油2023年6月期货结算价每桶8499美元比前一交易日上涨005美元涨幅近01交易区间8401-8554美元沙特上调对亚洲市场原油官价国际油价在波动中小幅收涨沙特上调对亚洲市场供应的原油官方销售价意味着对市场有信心国际油价在波动中小幅收涨周四4月6日纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2023年5月期货结算价每桶8070美元比前一交易日上涨009美元涨幅01交易区间7965-8096美元伦敦洲际交易所布伦特原油2023年6月期货结算价每桶8512美元比前一交易日上涨013美元涨幅02交易区间8405-8545美元928东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报4本周公司动态中国石化关于向特定对象发行A股股票获得中国石油化工集团有限公司批复的公告中国石油化工股份有限公司于2023年4月4日收到公司控股股东中国石油化工集团有限公司出具的关于中国石油化工股份有限公司向特定对象发行A股股票的批复根据上市公司国有股权监督管理办法国务院国资委财政部中国证监会令第36号等相关规定同意中国石化向中国石化集团发行A股股票募集资金总额不超过人民币120亿元含本数的发行方案中国石化关于董事辞职的公告中国石油化工股份有限公司董事会于2023年4月6日收到凌逸群先生的辞职报告凌逸群先生因年龄原因辞去中国石化执行董事董事会战略委员会委员以及高级副总裁职务凌逸群先生确认其与中国石化董事会无不同意见亦无任何有关其辞任须提请中国石化股东注意的事宜海油发展关于召开2022年度业绩说明会的公告中海油能源发展股份有限公司拟定于2023年4月17日周一1000-1100召开2022年度业绩说明会1028东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报5原油板块数据追踪51原油价格原油价格截止至2023年04月06日当周布伦特原油期货结算价为8512美元桶较上周上升535美元桶环比671WTI原油期货结算价为8070美元桶较上周上升503美元桶环比665俄罗斯Urals原油现货价为5965美元桶较上周上升572美元桶环比1061俄罗斯ESPO原油现货价为7411美元桶较上周上升645美元桶环比953原油价差截止至2023年04月07日当周布伦特-WTI期货价差为442美元桶较上周扩大032美元桶布伦特现货-期货价差为119美元桶较上周扩大178美元桶布伦特-俄罗斯Urals价差为2547美元桶较上周收窄037美元桶WTI-俄罗斯Urals价差为2105美元桶较上周收窄069美元桶布伦特-俄罗斯ESPO价差为1101美元桶较上周收窄11美元桶WTI-俄罗斯ESPO价差为659美元桶较上周收窄142美元桶相关指数截止至2023年04月06日美元指数为10192较上周下跌066LME铜现货结算价为883600美元吨较上周下跌111表3不同原油品种价格变化美元桶原油品种最新日期最新价近一周近一月近三月近一年年初至今布伦特原油2023468512671-123834-1578368WTI原油2023468070665030939-1614490俄罗斯Urals20234659651061-458385-2531-686俄罗斯ESPO20234674119530531212-415218数据来源WIND东吴证券研究所图5布伦特和WTI原油期货价格及价差美元桶美图6布伦特原油现货-期货价格及价差美元桶美元元桶桶1401414025Brent-WTI价差右期货结算价连续布伦特原油布油现货-期货价差右期货结算价连续布伦特原油1201212020期货结算价连续WTI原油现货价原油英国布伦特Dtd101001001588080106606054404002200205020102021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所1128东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图7布伦特Urals原油价格及价差美元桶美元桶图8WTIUrals原油价格及价差美元桶美元桶1404514045布油-俄油Urals价差右期货结算价连续布伦特原油WTI-俄油Urals价差右期货结算价连续WTI原油4040120现货价原油俄罗斯Urals120现货价原油俄罗斯Urals3535100301003025258080202060601515401040105520200005052021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所图9布伦特ESPO原油价格及价差美元桶美元桶图10WTIESPO原油价格及价差美元桶美元桶1405014050布油-俄油EPSO价差右期货结算价连续布伦特原油WTI-俄油EPSO价差右期货结算价连续WTI原油120120现货价原油俄罗斯ESPO40现货价原油俄罗斯ESPO401001003030808020206060101040402002000100102021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所图11美元指数与WTI原油价格点美元桶图12铜价与WTI原油价格美元吨美元桶12516012000160现货结算价LME铜期货结算价连续WTI原油右美元指数期货结算价连续WTI原油右120140110001401151201201000011010010010590008080100800060609570004040906000852020800500002021-092021-102022-042022-082021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-112021-122022-012022-022022-032022-052022-062022-072022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042021-092022-012022-062022-102021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-102021-112021-122022-022022-032022-042022-052022-072022-082022-092022-112022-122023-012023-022023-032023-042021-01数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所1228东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报52原油库存截止至2023年03月31日当周美国原油总库存为841亿桶较之前一周减少4143万桶环比-049商业原油库存为47亿桶较之前一周减少3739万桶环比-079战略原油库存为371亿桶较之前一周减少404万桶环比-011库欣地区原油库存为34247万桶较之前一周减少970万桶环比-275图132010-20234美国商业原油库存与油价相关性图14美国商业原油周度去库速度与布油涨跌幅万桶天403160商业原油去库存速度布伦特涨跌幅右302y-0315x20769120R0640820桶1108000单位美元油价10-14020-230025030035040045050055060040-3库存单位百万桶2011201220132014201520162017201820192020202120222023数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所图15美国原油总库存万桶图16美国原油总库存万桶125000125000美国总原油库存1200001150001150001100001050001050001000009500095000900008500085000800002019年2020年2021年2022年2023年75000750001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20102011201220132014201520162017201820192020202120222023数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所1328东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报图17美国商业原油库存万桶图18美国商业原油库存万桶8000057000美国原油商业库存55000700005300051000600004900047000500004500040000430004100030000390002019年2020年2021年2022年2023年37000200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20102011201220132014201520162017201820192020202120222023数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所图19美国战略原油库存万桶图20美国库欣地区原油库存万桶800008000美国原油战略库存70002019年2020年2021年2022年2023年7000060006000050004000500003000400002000300001000200000201020112012201320142015201620172018201920202021202220231月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所1428东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报53原油供给产量板块截止至2023年03月31日当周美国原油产量为1220万桶天与之前一周持平钻机板块截止至2023年04月06日当周美国活跃钻机数量为590台较上周减少2台压裂板块截止至2023年04月06日当周美国压裂车队数量为287部较上周减少8部图21美国原油产量万桶天图22美国原油产量万桶天14001350美国原油产量13001200125010001200800115060011001050400100020095020192020202120222023090020112012201320142015201620172018201920202021202220231月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所图23美国原油钻机数和油价走势台美元桶图24美国压裂车队数和油价走势部美元桶1800140600140WTI周度均值右原油钻机数量美国当周值WTI周度均值右压裂车队数量美国当周值1600120120500140010010012004001000808030080060606002004040400100202020000002011201220132014201520162017201820192020202120222023201220132014201520162017201820192020202120222023数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所1528东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报54原油需求美国炼厂截止至2023年03月31日当周美国炼厂原油加工量为15615万桶天较之前一周减少198万桶天美国炼厂原油开工率为8960较之前一周下降07pct中国炼厂截止至2023年04月05日山东地炼开工率为6382较上周下降161pct图25美国炼厂原油加工量万桶天图26美国炼厂开工率1850100175095165090851550801450751350701250652019年2020年2021年11502019年2020年2021年602022年2023年年年10505520222023950501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月月月月月月月月月月月月月123456789101112数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所图27山东炼厂开工率1009020192020202120222023807060504030201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源WIND东吴证券研究所1628东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报55原油进出口截止至2023年03月31日当周美国原油进口量为7144万桶天较之前一周增加1819万桶天环比3416美国原油出口量为5239万桶天较之前一周增加655万桶天环比1429净进口量为1905万桶天较之前一周增加1164万桶天环比15709图28美国原油进口量出口量及净进口量万桶天图29美国原油周度净进口量万桶天900700原油进口原油出口2019年2020年2021年800原油净进口6002022年2023年7005006005004004003003002002001001000020172018201920202021202220231月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所1728东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报6成品油板块数据追踪61成品油价格北美市场截止至2023年04月07日当周美国柴油汽油航煤周均价分别为11246环比-16311684环比41310807环比-328美元桶与原油差价分别为2747环比-8003185环比-2252307环比-965美元桶图30原油美国柴油价格及价差美元桶美元桶图31原油美国汽油价格及价差美元桶美元桶25012020070美国柴油-原油价差右美国汽油-原油价差右Brent原油180100Brent原油60200美国柴油160美国汽油140508015012040601003010080406020504020102000002021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所图32原油美国航煤价格及价差美元桶美元桶250120美国航煤-原油价差右Brent原油100200美国航煤8015060100405020002021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04数据来源WIND东吴证券研究所1828东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报欧洲市场截止至2023年04月07日当周欧洲柴油汽油航煤周均价分别为10760环比28012598环比64311376环比472美元桶与原油差价分别为2260环比-3574098环比0052877环比-166美元桶图33原油欧洲柴油价格及价差美元桶美元桶图34原油欧洲汽油价格及价差美元桶美元桶25080250100欧洲柴油-原油价差右欧洲汽油-原油价差右90Brent原油70Brent原油200欧洲柴油200欧洲汽油8060705015015060405010030100403020505020101000002021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所图35原油欧洲航煤价格及价差美元桶美元桶250100欧洲航煤-原油价差右Brent原油200欧洲航煤8015060100405020002021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04数据来源WIND东吴证券研究所1928东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分行业跟踪周报东南亚市场截止至2023年04月07日当周新加坡柴油汽油航煤周均价分别为10406环比44510181环比7259943环比492美元桶与原油差价分别为1903环比-1971679环比0851445环比-143美元桶图36原油新加坡柴油价格及价差美元桶美元桶图37原油新加坡汽油价格及价差美元桶美元桶2008018050柴油新加坡原油价差右FOB-汽油FOB新加坡-原油价差右180原油Brent70160Brent原油现货价中间价柴油含硫新加坡160005FOB现货价中间价92无铅汽油FOB新加坡4060140140120301205010010040208080306060102040401002020000102021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04数据来源WIND东吴证券研究所数据来源WIND东吴证券研究所图38原油新加坡航煤价格及价差美元桶美元桶20070航煤FOB新加坡-原油价差右180原油Brent60160现货价中间价航空煤油FOB新加坡140501204010030806020401020002021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-04数据来源WIND东吴证券研究所62成品油库存美国成品油截止至2023年03月31日当周美国汽油总体车用汽油柴油航空煤油库存分别为2225751388911305138021万桶较之前一周分别-4119环比-182-1567环比-1014-3632环比-311-228环比-060万桶新加坡成品油截止至2023年04月05日新加坡汽油柴油库存分别为16471026万桶较上周分别-730环比-424-840环比-757万桶2028东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分