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>> 东方证券-金融工程|动态跟踪:分红对期指的影响-230408
上传日期:   2023/4/9 大小:   687KB
格式:   pdf  共16页 来源:   东方证券
评级:   -- 作者:   刘静涵
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研究结论
  上市公司已逐步公布分红信息。截止4月7日,上证50成分股中有28家发布董事会预案,有22家未公告;沪深300成分股中有3家实施,有9家股东大会通过,140家发布董事会预案,148家未公告;中证500成分股中有3家实施,有7家股东大会通过,168家发布董事会预案,322家未公告;中证1000成分股中有3家实施,有20家股东大会通过,280家发布董事会预案,697家未公告。
  根据我们的最新预测模型,上证50、沪深300、中证500、中证1000指数4月合约的分红点数分别为0.00、0.41、1.29、0.73。若考虑空头对冲并持有股指期货合约到期,年化基差率即反映了持有至到期的对冲成本。上证50、沪深300、中证500指数、中证1000的4月合约的年化对冲成本(剔除分红,按365天计算)分别为-4.02%、-3.37%、2.49%、5.91%
  如需了解指数各成分股的分红预测明细,以及分红具体预测方法,请与报告联系人联系。
  风险提示
  我们对分红的预测基于一系列的合理假设。如果市场环境发生突变,例如分红率发生大的变化,那么预测结果可能与实际分红有差异。
 
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