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　　本周专题研究：4月7日，阿里云宣布自研大模型“通义千问”开始邀请用户测试体验。达摩院在NLP自然语言处理等前沿科研领域早已布局多年，并于2019年启动大模型研发，掌握了基于超大规模多模态预训练的核心技术，2021年提出了超大规模中文多模态预训练模型M6。过去，AI模型主要是针对特定应用的小模型，大模型的出现使用户在预训练模型上简单微调就能满足自身的需要。人工智能应用场景已经从碎片化过渡到深度融合的一体化发展阶段。自ChatGPT面市以来，国内的“文新一言”、“盘古”、“通义千问”也相继亮相。国内外AI技术相继取得突破，即将叩开大规模商用之门。AI+的大规模商用，或释放出极大的技术红利与商业价值。百度、华为、阿里等科技巨头产业积淀深厚，在人工智能商业化应用、行业整体解决方案方面极具发展潜力，相关AI产业生态圈均有望陆续受益。建议关注：超图软件、宝信软件、石基信息、千方科技、安恒信息。
　　重点跟踪行业：
　　锂电设备，全球产能周期共振，预计21-25年年均需求超千亿，国内设备公司优势明显，全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头；
　　光伏设备，光伏产业链价格调整刺激下游需求，看好光伏设备、电池组件、电站运营、非硅辅材、耗材等方向；
　　换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
　　储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
　　半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
　　自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
　　氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
　　工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。
　　风险提示
　　产品和技术迭代升级不及预期
　　海外市场拓展不及预期
　　海外复苏不及预期、国内需求不及预期
　　原材料价格波动
　　零部件供应受阻
　　客户扩产不及预期
　　市场竞争加剧。