事件：2023年4月4日，据白宫官网，美国总统拜登将在白宫与科技顾问举行会议上，讨论AI给人类、社会和国家安全带来的风险和机遇。
　　大模型隐患初步显现，安全及监管迫在眉睫。1）据白宫官网，美国总统拜登将于4月11日在白宫与科技顾问举行会议，讨论AI给人类、社会和国家安全带来的“风险和机遇”。2）随着AI大时代的到来，AI安全的重要性凸显。3月11日，三星的半导体事业暨装置解决方案事业部允许员工使用ChatGPT，随后发生了三起将公司内部半导体数据上传到ChatGPT的事件；3月29日，包括埃隆·马斯克在内的1000多名行业高管和专家签署公开信，呼吁在6个月内暂停高级AI的开发。3）在OpenAI数据使用说明中，对于非API产品如ChatGPT、DALL-E等，平台会使用用户数据来进一步提升模型效果。我们认为，类ChatGPT的大模型将是高于搜索引擎的知识输入和输出的入口，将成为大国科技必争之地，自主大模型战略重要性更为突出，AI自主安全成为共识。
　　内部：RLHF使模型更符合人类价值观，AI合规技术提上日程。1）对齐问题(TheAlignment Problem)旨在使人工智能与人类价值观保持一致并遵循人类意图，这也是大模型通向安全、可靠的通用人工智能的必经之路。OpenAI通过RLHF将预训练语言模型按照人类反馈进一步微调以符合人类偏好，更加遵循指令和事实，并大幅度减少有毒输出(toxic generation)；Copilot也对于数据安全问题给予重视，通过双因素身份验证、合规边界、隐私保护等进行合规控制。然而，现阶段对齐问题的最终解决方案仍未出现，如何在应用先进技术的同时控制风险的议题提上日程。
　　外部：ATDF技术反制AI滥用，隐私计算保障数据安全。1）内容安全问题往往不能仅靠大模型来解决，需要在网络安全、内容安全、数据安全、业务安全、终端安全等细分领域全面发力。2）在反制AI技术滥用方面，根据腾讯云官网，换脸甄别（Anti-Deepfake，ATDF）基于图像算法和视觉AI技术，可以实现对视频中的人脸真伪进行高效快速的检测和分析，鉴别视频、图片中的人脸是否为AI换脸算法所生成的假脸。3）在数据安全方面，隐私计算手段可以在不暴露数据的情况下进行计算和分析，以实现数据隐私的保护。我们认为，确保新兴技术能在安全有效的前提下为人类所用成为重点，AI合规问题任重道远。
　　全球AI监管处于探索阶段，划定数据安全边界成为重点。1）全球AI监管处于探索阶段，相关法律法规与指导意见逐步推进。2022年12月6日，欧盟理事会就欧盟委员会起草的《欧盟人工智能法案》达成一致立场，试图在确保AI技术利用的伦理和透明度的情况下，为AI系统开发和适用提供清晰指导；3月29日，英国政府的科学、创新和技术部为人工智能行业发布白皮书，呼吁监管机构提出有针对性的、针对具体情况的方法，以适应人工智能的实际应用；3月30日，美国联邦贸易委员会收到来自人工智能和数字政策中心新的举报，要求对OpenAI及其产品进行调查；3月31日，意大利DPA表示ChatGPT可能违反了欧盟的通用数据保护条例，泛欧盟法规要求对已确认的违反GDPR的处罚最高可达数据处理者全球年营业额的4%，4月1日OpenAI禁止意大利用户访问。2）2022年9月，中国国家网信办也修订网安法，对严重的违法行为按照上限5000万元，或者上一年度营业额5%罚款。人工智能趋势不可逆转，与科学技术的高速发展相比，现有法律和伦理仍处于不断起步探索的阶段。我们认为，在人工智能带来巨大想象空间的同时，安全问题值得进一步关注，看好大模型及AI安全行业的发展潜力。
　　投资标的：
　　1）大模型：360、科大讯飞、云从科技、昆仑万维；2）AI安全：电科网安、安恒信息、奇安信、深信服、美亚柏科、启明星辰、格尔软件等。
　　风险提示：技术推进不及预期的风险；行业竞争加剧；商业化不及预期。

研究报告全文：证券研究报告行业点评2023年04月05日计算机AI合规发展展望事件2023年4月4日据白宫官网美国总统拜登将在白宫与科技顾问举行会议增持维持上讨论AI给人类社会和国家安全带来的风险和机遇大模型隐患初步显现安全及监管迫在眉睫1据白宫官网美国总统拜登将于4行业走势月11日在白宫与科技顾问举行会议讨论AI给人类社会和国家安全带来的风险和机遇2随着AI大时代的到来AI安全的重要性凸显3月11日三星的半导体事业暨装置解决方案事业部允许员工使用ChatGPT随后发生了三起将公司计算机沪深300内部半导体数据上传到ChatGPT的事件3月29日包括埃隆马斯克在内的100048多名行业高管和专家签署公开信呼吁在6个月内暂停高级AI的开发3在OpenAI32数据使用说明中对于非API产品如ChatGPTDALL-E等平台会使用用户数据来16进一步提升模型效果我们认为类ChatGPT的大模型将是高于搜索引擎的知识输0入和输出的入口将成为大国科技必争之地自主大模型战略重要性更为突出AI-16自主安全成为共识-322022-042022-082022-112023-03内部RLHF使模型更符合人类价值观AI合规技术提上日程1对齐问题TheAlignmentProblem旨在使人工智能与人类价值观保持一致并遵循人类意图这也是大模型通向安全可靠的通用人工智能的必经之路OpenAI通过RLHF将预训练语作者言模型按照人类反馈进一步微调以符合人类偏好更加遵循指令和事实并大幅度减少有毒输出toxicgenerationCopilot也对于数据安全问题给予重视通过双因分析师刘高畅素身份验证合规边界隐私保护等进行合规控制然而现阶段对齐问题的最终执业证书编号S0680518090001解决方案仍未出现如何在应用先进技术的同时控制风险的议题提上日程邮箱liugaochanggszqcom外部ATDF技术反制AI滥用隐私计算保障数据安全1内容安全问题往往不相关研究能仅靠大模型来解决需要在网络安全内容安全数据安全业务安全终端安1计算机全球顶尖大模型厂商巡礼2023-04-02全等细分领域全面发力2在反制AI技术滥用方面根据腾讯云官网换脸甄别Anti-DeepfakeATDF基于图像算法和视觉AI技术可以实现对视频中的人脸2计算机1999年互联网行情复盘2023-03-27真伪进行高效快速的检测和分析鉴别视频图片中的人脸是否为AI换脸算法所生3计算机华为盘古META进阶篇2023-03-26成的假脸3在数据安全方面隐私计算手段可以在不暴露数据的情况下进行计算和分析以实现数据隐私的保护我们认为确保新兴技术能在安全有效的前提下为人类所用成为重点AI合规问题任重道远全球AI监管处于探索阶段划定数据安全边界成为重点1全球AI监管处于探索阶段相关法律法规与指导意见逐步推进2022年12月6日欧盟理事会就欧盟委员会起草的欧盟人工智能法案达成一致立场试图在确保AI技术利用的伦理和透明度的情况下为AI系统开发和适用提供清晰指导3月29日英国政府的科学创新和技术部为人工智能行业发布白皮书呼吁监管机构提出有针对性的针对具体情况的方法以适应人工智能的实际应用3月30日美国联邦贸易委员会收到来自人工智能和数字政策中心新的举报要求对OpenAI及其产品进行调查3月31日意大利DPA表示ChatGPT可能违反了欧盟的通用数据保护条例泛欧盟法规要求对已确认的违反GDPR的处罚最高可达数据处理者全球年营业额的44月1日OpenAI禁止意大利用户访问22022年9月中国国家网信办也修订网安法对严重的违法行为按照上限5000万元或者上一年度营业额5罚款人工智能趋势不可逆转与科学技术的高速发展相比现有法律和伦理仍处于不断起步探索的阶段我们认为在人工智能带来巨大想象空间的同时安全问题值得进一步关注看好大模型及AI安全行业的发展潜力投资标的1大模型360科大讯飞云从科技昆仑万维2AI安全电科网安安恒信息奇安信深信服美亚柏科启明星辰格尔软件等风险提示技术推进不及预期的风险行业竞争加剧商业化不及预期请仔细阅读本报告末页声明2023年04月05日免责声明国盛证券有限责任公司以下简称本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告的信息均来源于本公司认为可信的公开资料但本公司及其研究人员对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告中的资料意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断可能会随时调整在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有本报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易也可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本报告版权归国盛证券有限责任公司所有未经事先本公司书面授权任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布复制任何机构或个人如引用刊发本报告需注明出处为国盛证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改分析师声明本报告署名分析师在此声明我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力本报告所表述的任何观点均精准地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法结论不受任何第三方的授意或影响我们所得报酬的任何部分无论是在过去现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系投资评级说明投资建议的评级标准评级说明评级标准为报告发布日后的6个月内公司股价或行业买入相对同期基准指数涨幅在15以上指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市增持相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针持有相对同期基准指数涨幅在-55之间对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的减持相对同期基准指数跌幅在5以上为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股增持相对同期基准指数涨幅在10以上市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准中性相对同期基准指数涨幅在-1010之行业评级间减持相对同期基准指数跌幅在10以上国盛证券研究所北京上海地址北京市西城区平安里西大街26号楼3层地址上海市浦明路868号保利One561号楼10层邮编100032邮编200120传真010-57671718电话021-38124100邮箱gsresearchgszqcom邮箱gsresearchgszqcom南昌深圳地址南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大厦地址深圳市福田区福华三路100号鼎和大厦24楼邮编330038邮编518033传真0791-86281485邮箱gsresearchgszqcom邮箱gsresearchgszqcomP2请仔细阅读本报告末页声明