2017年以来，指数增强型基金的规模与数量稳步上升。2023年3月末，指数增强型基金达到223只，规模1423亿元。
　　统计指数增强类基金的跟踪指数情况，沪深300指数的跟踪基金总规模最大，为484亿元，跟踪基金数量为56只；中证500指数的跟踪基金数量最多，为59只，总规模377亿元；上证50指数的跟踪基金为5只，总规模195亿元；中证1000指数近期发行基金较多，数量达到27只，总规模144亿元。创业板、科创50、中证800和各行业指数也均有多只基金跟踪。
　　基金公司方面，管理指数增强类基金规模较高的基金公司有易方达基金、富国基金、景顺长城基金、汇添富基金和华夏基金等。管理指数增强类基金数量较多的基金公司有天弘基金、招商基金、富国基金、汇添富基金和建信基金等。
　　统计2018年以前成立的指数增强基金相对于业绩基准的五年月度胜率和超额收益率。五年月度胜率居前的基金为宝盈中证100指数增强（213010.OF）、中银中证100指数增强（163808.OF）、创金合信中证500增强（002311.OF）等。五年超额收益居前的基金为西部利得中证500指数增强（502000.OF）、招商中证1000指数（004194.OF）、创金合信中证1000增强（003646.OF）等。
　　统计2020年以前成立的指数增强基金相对于业绩基准的三年月度胜率和超额收益率。三年月度胜率居前的基金为宝盈中证100指数增强（213010.OF）、诺安沪深300指数增强（320014.OF）、万家中证500指数增强（006729.OF）等。三年超额收益居前的基金为富荣沪深300指数增强（004788.OF）、万家中证1000指数增强（005313.OF）、西部利得中证500指数增强（502000.OF）等。
　　统计分年度指数增强基金平均超额收益，2020年超额收益最高，为13.94%。2023年至今，指数增强类基金表现不佳，超额收益为-0.81%。
　　我们使用Brinson模型对于几只指数增强基金进行了业绩归因。汇添富沪深300指数增强基金的收益2020年主要来自资产配置收益，2021-2022年主要来自个股选择收益。西部利得中证500指数增强基金的收益2020-2022年均主要来自个股选择收益，收益来源较为稳定，选股能力较为突出。
　　未来，我们会完善指数增强类基金的筛选模型，构建指数增强基金的基金池，使用指数增强类基金构建资产配置模型。
　　风险提示：市场波动和市场风格转换风险，本报告不构成投资建议。
　　
　　

研究报告全文：公基金研究专题募指数增强基金的统计与筛选基FOF研究系列之七金分析师宋旸SACNOS11505171000022023年03月31日研证券分析师核心观点宋旸究022-284511312017年以来指数增强型基金的规模与数量稳步上升2023年3月末songyangbhzqcom指数增强型基金达到223只规模1423亿元统计指数增强类基金的跟踪指数情况沪深300指数的跟踪基金总规模最大为484亿元跟踪基金数量为56只中证500指数的跟踪基金数量最多为59只总规模377亿元上证50指数的跟踪基金为5证只总规模195亿元中证1000指数近期发行基金较多数量达到27只总规模144亿元创业板科创50中证800和各行业指数也均有多只基金跟踪券基金公司方面管理指数增强类基金规模较高的基金公司有易方达基研金富国基金景顺长城基金汇添富基金和华夏基金等管理指数增强类基金数量较多的基金公司有天弘基金招商基金富国基金汇添富基金和建信基金等究统计2018年以前成立的指数增强基金相对于业绩基准的五年月度胜率报和超额收益率五年月度胜率居前的基金为宝盈中证100指数增强213010OF中银中证100指数增强163808OF创金合信中证500增强002311OF等五年超额收益居前的基金为西部利得中告证500指数增强502000OF招商中证1000指数004194OF创金合信中证1000增强003646OF等统计2020年以前成立的指数增强基金相对于业绩基准的三年月度胜率和超额收益率三年月度胜率居前的基金为宝盈中证100指数增强213010OF诺安沪深300指数增强320014OF万家中证500指数增强006729OF等三年超额收益居前的基金为富荣沪深300指数增强004788OF万家中证1000指数增强005313OF西部利得中证500指数增强502000OF等统计分年度指数增强基金平均超额收益2020年超额收益最高为基13942023年至今指数增强类基金表现不佳超额收益为-081我们使用模型对于几只指数增强基金进行了业绩归因汇添富Brinson金沪深300指数增强基金的收益2020年主要来自资产配置收益2021-2022年主要来自个股选择收益西部利得中证500指数增强基金的收研益2020-2022年均主要来自个股选择收益收益来源较为稳定选股能力较为突出究未来我们会完善指数增强类基金的筛选模型构建指数增强基金的基金池使用指数增强类基金构建资产配置模型专风险提示市场波动和市场风格转换风险本报告不构成投资建议题请务必阅读正文之后的声明渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格1of16基金研究专题目录1指数增强基金规模数量统计411数量及规模变化情况412跟踪指数统计413基金公司统计52指数增强基金收益统计621指数增强基金5年收益统计622指数增强基金3年收益统计823分年度平均超额收益93代表性指数增强基金风格分析1031汇添富沪深300指数增强1032西部利得中证500指数增强124未来研究方向15请务必阅读正文之后的声明2of16基金研究专题图目录图1指数增强基金数量与规模变化情况4图2指数增强基金跟踪指数统计5图3基金公司统计6图4分年度平均超额收益9图5历史换手率汇添富沪深30010图6历史换手率西部利得中证50013表目录表1指数增强基金5年胜率前20名6表2指数增强基金5年超额收益前20名7表3指数增强基金3年胜率前20名8表4指数增强基金3年超额收益前20名8表5基金经理表现汇添富沪深30010表6行业超配统计汇添富沪深30010表7Brinson模型业绩归因汇添富沪深30011表8基金经理表现西部利得中证50012表9行业超配统计西部利得中证50013表10Brinson模型业绩归因西部利得中证50014请务必阅读正文之后的声明3of16基金研究专题1指数增强基金规模数量统计11数量及规模变化情况2017年以来指数增强型基金规模与数量稳步上升2023年3月末指数增强型基金达到223只规模1423亿元图1指数增强基金数量与规模变化情况160025014002001200100015080060010040050200002013-12-312014-09-302015-06-302004-03-312004-12-312005-09-302006-06-302007-03-302007-12-282008-09-262009-06-302010-03-312010-12-312011-09-302012-06-292013-03-292016-03-312016-12-302017-09-292018-06-292019-03-292019-12-312020-09-302021-06-302022-03-312022-12-30数量右轴规模亿元资料来源iFind渤海证券研究所12跟踪指数统计统计指数增强类基金的跟踪指数情况沪深300指数的跟踪基金总规模最大为484亿元跟踪基金数量为56只中证500指数的跟踪基金数量最多为59只总规模377亿元上证50指数的跟踪基金为5只总规模195亿元中证1000指数近期发行基金较多数量达到27只总规模144亿元创业板科创50中证800和各行业指数也均有多只基金跟踪请务必阅读正文之后的声明4of16基金研究专题图2指数增强基金跟踪指数统计6007050060504004030030200201001000数量右轴规模亿元资料来源iFind渤海证券研究所13基金公司统计基金公司方面管理指数增强类基金规模较高的基金公司有易方达基金富国基金景顺长城基金汇添富基金和华夏基金等管理指数增强类基金数量较多的基金公司有天弘基金招商基金富国基金汇添富基金和建信基金等请务必阅读正文之后的声明5of16基金研究专题图3基金公司统计250121110200988815076666623122210055444450227369676260594945373431312700规模亿元数量右轴资料来源iFind渤海证券研究所2指数增强基金收益统计21指数增强基金5年收益统计我们统计了2018年以前成立的指数增强基金相对于业绩基准的五年月度胜率和超额收益率五年月度胜率居前的基金为宝盈中证100指数增强213010OF中银中证100指数增强163808OF创金合信中证500增强002311OF等表1指数增强基金5年胜率前20名跟踪指基金规模胜率超额收益证券代码证券名称基金成立日数代码亿元5年5年213010OF宝盈中证100指数增强A0009032010-02-08262924347163808OF中银中证100指数增强0009032009-09-04489772965002311OF创金合信中证500增强A0009052015-12-31266773443502000OF500增强LOF0009052015-04-151819768040003016OF中金中证500A0009052016-07-22520745267004194OF招商中证1000指数A0008522017-03-03257747415请务必阅读正文之后的声明6of16基金研究专题003646OF创金合信中证1000增强A0008522016-12-22052736674320014OF诺安沪深300指数增强A0003002011-04-07131712343005062OF博时中证500指数增强A0009052017-09-26343713145001027OF前海开源中证大农业指数增强A3998142015-02-13583693677005113OF平安沪深300指数量化增强A0003002017-12-26203692468002310OF创金合信沪深300增强A0003002015-12-31174683031004945OF长信中证500指数增强A0009052017-08-30208684654162213OF泰达宏利沪深300指数增强A0003002010-04-23532662865166802OF浙商3000003002012-05-07275662467164508OF国富中证100LOF0009032015-03-26025662009003986OF申万菱信中证500指数优选增强A0009052017-01-102442665868002510OF申万菱信中证500指数增强A0009052016-04-21379654532003015OF中金沪深300A0003002016-07-22175653205110003OF易方达上证50增强A0000162004-03-2218944633837资料来源iFind渤海证券研究所五年超额收益居前的基金为西部利得中证500指数增强502000OF招商中证1000指数004194OF创金合信中证1000增强003646OF等表2指数增强基金5年超额收益前20名跟踪指基金规模胜率超额收益证券代码证券名称基金成立日数代码亿元5年5年502000OF500增强LOF0009052015-04-151819768040004194OF招商中证1000指数A0008522017-03-03257747415003646OF创金合信中证1000增强A0008522016-12-22052736674003986OF申万菱信中证500指数优选增强A0009052017-01-102442665868003016OF中金中证500A0009052016-07-22520745267005112OF银华中证全指医药卫生指数增强发0009912017-09-28147615250起式001397OF建信精工制造指数增强H305312015-08-26047634911161035OF医药增强9307912016-11-11491584785004945OF长信中证500指数增强A0009052017-08-30208684654002510OF申万菱信中证500指数增强A0009052016-04-21379654532213010OF宝盈中证100指数增强A0009032010-02-08262924347002670OF万家沪深300指数增强A0003002016-09-263335603897110003OF易方达上证50增强A0000162004-03-2218944633837001027OF前海开源中证大农业指数增强A3998142015-02-13583693677161037OF高端制造9308202017-04-27098613606002311OF创金合信中证500增强A0009052015-12-31266773443000312OF华安沪深300增强A0003002013-09-27865613341003884OF汇安沪深300指数增强A0003002017-01-25146563291162216OF泰达5000009052011-12-01278613240003015OF中金沪深300A0003002016-07-22175653205资料来源iFind渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明7of16基金研究专题22指数增强基金3年收益统计统计2020年以前成立的指数增强基金相对于业绩基准的三年月度胜率和超额收益率三年月度胜率居前的基金为宝盈中证100指数增强213010OF诺安沪深300指数增强320014OF万家中证500指数增强006729OF等表3指数增强基金3年胜率前20名跟踪指基金规模胜率超额收益证券代码证券名称基金成立日数代码亿元3年3年213010OF宝盈中证100指数增强A0009032010-02-08262952596320014OF诺安沪深300指数增强A0003002011-04-07131842455006729OF万家中证500指数增强发起式A0009052019-05-23313823892004788OF富荣沪深300指数增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