本周核心观点：上周电子行业指数上涨6.99%，438只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的355只，周涨幅在5个点以上的210只，周涨幅在10个点以上的75只，全周下跌的标的82只，周跌幅在3个点以上的42只。
　　3月23日，华为在春季旗舰新品发布会上，亮相了两年未出新的P60系列手机，P60系列除了屏幕素质、通信、续航、系统等方面的升级，最令人瞩目的亮点还是外观件方面美学设计的突破和影像功能创新，如此多的新创集成，上一次在华为的手机上发布，还是三年前的Mate40，很显然，今年华为的新机发布与过往两年定调是截然不同的。
　　近期，上海交通大学先进产业技术研究院于3月17日发布《擦亮火花、共创未来——任正非在“难题揭榜”火花奖座谈会上的讲话》，披露了2月任正非在专家座谈会上的讲话，任总表示，在过去3年多来，已经完成1.3万颗元件替代开发，取代遭美禁售的零组件供应，也逐渐完成了替代化设计体系，形成初步稳定的国产化零组件供应渠道。结合新年伊始，华为轮值董事长胡厚崑“方向盘突然回到手中…”等发言，相信2023年一定是华为构建好新的替代制程供应链体系，向前再出发的重要年景。
　　由于贸易摩擦禁令，A100/H100禁销国内，NVIDIA可规避禁令的A800降规芯片，是目前来自百度等国内大厂订单采购的主要方向，因此目前A股电子相关的标的中，ChatGPT主要采购的微软Azure的云端资源和服务的云赛智联，以及服务器制造商工业富联，人工智能芯片大厂寒武纪等成为主要的投资方向。但是近期市场热点有逐渐向二线边缘AI的IC产品、PCB领域蔓延的趋势，在这种趋势下，电子细分板块会被整体带动，提升行业评级至“超配”。
　　除了火热的ChatGPT之外，Mini led今年也是不容忽视的行业细分板块，过往的三年疫情虽然令很多领域发展止步不前，但是mini led的成本确实有革命性的降低，整个行业已经逐渐进入商业甜蜜点，首当其冲受益的就是疫后商业重建带动的小间距商显板块，包括洲明、利亚德和艾比森等公司皆在其列，而在此基础上，还叠加有芯片、直显全面成长，技术革新替代的兆驰股份则更应引起重视。
　　建议关注个股：汇创达、兆驰股份、兴瑞科技、奥来德、兴森科技、领益智造、天通股份、博敏电子。
　　风险提示：(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；(2)提示关注公司相关事项推进的不确定性风险。