半导体设备/材料/代工：我们看好半导体设备材料国产替代继续推进。
　　 IC设计：数字IC方面，我们建议关注在结构化细分领域仍有突破的公司，尤其是在长生命周期通用类产品方面有广泛布局、新品放量打开成长空间的个股，如敏芯股份、瑞芯微、晶晨股份、峰岹科技、富瀚微。模拟IC方面，我们认为由于22年上半年产能紧张、芯片缺货、价格上涨等因素导致高基数，同时TI扩产，国产模拟芯片行业短期受到影响，其中TDDI价格触底回升，OLEDDDIC价格有望在23年二季度趋稳，建议关注汇成股份。CIS方面，静待下游经销商及终端库存去化，我们看好下半年行业趋势性复苏带来的戴维斯双击，建议关注格科微。
　　功率半导：新能源景气度持续，然行业供需紧张已有所缓解，其中：单管需求平衡，模块仍旧比较紧张。
　　消费电子/汽车电子：消费电子方面，关注终端MR、折叠屏等相关产品创新以及ChatGPT带动的应用创新。
　　面板/LED：TV面板3月全数上涨，32/43/55/65寸分别环比上升3.4%/4.0%/6.0%/9.1%，我们认为面板价格提升带来估值修复，建议关注京东方A、TCL科技。LED行业22年国内需求被压制，我们认为今年有望复苏，建议关注洲明科技。
　　风险提示：终端需求回暖不及预期、半导体国产替代进程不及预期等。