要点：
　　3月23日，两市放量上涨。截至收盘，上证指数涨0.64%,深成指涨0.94%,创业板指涨0.83%。在资金方面，沪深两市成交额为10206亿，外资净流入48.08亿。50ETF期权总持仓量1618710张,较前一交易日减少890067。其中认购合约持仓为788845张,较前一交易日减少659130张,认沽合约持仓829865张,较前一交易日减少230937张,持仓量PCR为1.052,较前一交易日增加0.3194。成交量方面,当日全市场合计成交1351365,较前一交易日减少597086。其中认购合约成交为692649张,较前一交易日减少286913张,认沽合约成交为658716张,较前一交易日减少310173张,成交量PCR为0.951,较前一交易日减少0.0381。
　　消息面上，1、中俄签署两个联合声明。当地时间3月21日傍晚，领导人和俄罗斯总统普京共同签署《中华人民共和国和俄罗斯联邦关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明》和《中华人民共和国主席和俄罗斯联邦总统关于2030年前中俄经济合作重点方向发展规划的联合声明》。2、商务部：美方应尽早取消对华加征“301”关税。商务部新闻发言人束珏婷23日称，近年来美国对外贸易逆差持续扩大，对华贸易逆差增速低于整体。中国对美出口增加了消费者福利，降低了美国通货膨胀。美方应尽早取消对华加征的“301”关税，取消对中企贸易限制，为减少贸易逆差创造条件。3、美联储如期加息25个基点暗示紧缩周期已接近尾声。美东时间周四凌晨2点，美联储联邦公开市场委员会(FOMC)发布了最新的利率决议。与市场预期一致，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.75%至5.00%之间，这是2007年9月以来的最高水平。这也是该行去年3月以来的连续第九次加息，总加息幅度累计高达475个基点。此外，美联储还将储备余额利率从4.65%上调至4.90%，升息幅度同样为25个基点。委员们一致同意此次的利率决定，值得注意的是，以往一直提到的“持续升息是适当的”措辞被删掉了。取而代之的是，“一些额外的政策紧缩”可能是适当的，这意味着有可能在下次会议上再加息25个基点，但也暗示加息周期接近尾声了。
　　两市放量走高，标的市场情绪转暖。期权市场方面，各品种购沽隐波回落，合成标的收平，期权市场情绪偏谨慎。操作策略上，短线市场风险偏好回升，预计未来波动仍有可能加大，可继续做多Gamma和Vega，关注后续两市量能及隐波走势情况。中长期来看，未来走势仍为震荡偏强，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性抄底。最后，当前市场风格或发生转换，在跨品种套利方面，可暂时观望。
　　

研究报告全文：股票期权市场全景数据报告304OptionMarketDataReport投资咨询业务资格京证监许可201275号要点3月23日两市放量上涨截至收盘上证指数涨064深成指涨作者金融衍生品研究中心牛秋乐094创业板指涨083在资金方面沪深两市成交额为10206亿外资净流入4808亿50ETF期权总持仓量1618710张较前一交易日减少执业编号F0268914从业Z0002616投资咨询890067其中认购合约持仓为788845张较前一交易日减少659130张认沽联系方式010-68578820niuqiulefoundersccom合约持仓829865张较前一交易日减少230937张持仓量PCR为1052较前一交易日增加03194成交量方面当日全市场合计成交1351365较前一交易日减少597086其中认购合约成交为692649张较前一交易日减少286913作者金融衍生品研究中心彭博张认沽合约成交为658716张较前一交易日减少310173张成交量PCR为0951较前一交易日减少00381执业编号F0305572从业Z0011662投资咨询消息面上1中俄签署两个联合声明当地时间3月21日傍晚领导联系方式010-68578617pengbo1foundersccom人和俄罗斯总统普京共同签署中华人民共和国和俄罗斯联邦关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明和中华人民共和国主席和俄罗斯联邦总统关于2030年前中俄经济合作重点方向发展规划的联合声明2商作者金融衍生品研究中心冯世佃务部美方应尽早取消对华加征301关税商务部新闻发言人束珏婷23日称近年来美国对外贸易逆差持续扩大对华贸易逆差增速低于整体中执业编号F3049858从业Z0015710投资咨询国对美出口增加了消费者福利降低了美国通货膨胀美方应尽早取消对华联系方式fengshidianfoundersccom加征的301关税取消对中企贸易限制为减少贸易逆差创造条件3美联储如期加息25个基点暗示紧缩周期已接近尾声美东时间周四凌晨2点美联储联邦公开市场委员会FOMC发布了最新的利率决议与市场预期成文时间2023年3月23日星期四一致将联邦基金利率目标区间上调25个基点到475至500之间这是2007年9月以来的最高水平这也是该行去年3月以来的连续第九次加息总加息幅度累计高达475个基点此外美联储还将储备余额利率从465上调至490升息幅度同样为25个基点委员们一致同意此次的利率决定值得注意的是以往一直提到的持续升息是适当的措辞被删掉了取而代之的是一些额外的政策紧缩可能是适当的这意味着有可能在下次会议上再加息25个基点但也暗示加息周期接近尾声了两市放量走高标的市场情绪转暖期权市场方面各品种购沽隐波回落合成标的收平期权市场情绪偏谨慎操作策略上短线市场风险偏好更多精彩内容请关注方正中期官方微信回升预计未来波动仍有可能加大可继续做多Gamma和Vega关注后续两市量能及隐波走势情况中长期来看未来走势仍为震荡偏强建议构建备兑策略以增厚利润为主或者卖出看跌期权进行战略性抄底最后当前市场风格或发生转换在跨品种套利方面可暂时观望期权市场全景数据报告目录市场数据汇总2一50ETF期权5100506二300ETF期权5103009三深300ETF期权15991912四沪深300股指期权00030015五中证1000股指期权00085218六500ETF期权51050021七创业板ETF期权15991524八深500ETF期权15992227九深100ETF期权15990130十上证50股指期权00001633市场数据汇总表1标的市场成交情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表2股指期货成交情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表3期权市场成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告表4期权市场情绪情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表5期权市场波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告一50ETF期权5100501成交持仓情况表1150ETF期权合约成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图1150ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告图1250ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表1250ETF期权成交量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表1350ETF期权持仓量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况图1350ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图1450ETF期权隐含波动率情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理二300ETF期权5103001成交持仓情况表21300ETF期权合约成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告图21300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图22300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表22300ETF期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表23300ETF期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图23300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图24300ETF期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理三深300ETF期权1599191成交持仓情况表31深300ETF期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图31深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图32深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表32深300ETF期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表33深300ETF期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图33深300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图34深300ETF期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理四沪深300股指期权0003001成交持仓情况表41沪深300股指期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图41沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图42沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表42沪深300股指期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表43沪深300股指期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图43沪深300股指期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图44沪深300股指期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理五中证1000股指期权0008521成交持仓情况表51中证1000股指期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图51中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图52中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表52中证1000股指期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表53中证1000股指期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况